Senere ændringer til forskriften
Lovgivning forskriften vedrører
Ændrer i/ophæver
Oversigt (indholdsfortegnelse)
Den fulde tekst

Bekendtgørelse om kapitaldækningsregler for fondsmæglerselskaber (* 1)


I medfør af § 16, stk. 1 og 4, § 18, stk. 3, sidste pkt., og stk. 4, sidste pkt., § 20, stk. 8, og § 36, stk. 7, i lov om fondsmæglerselskaber, jf. lov nr. 1071 af 20. december 1995, fastsættes:

Kapitel 1

Anvendelsesområde og definitioner

§ 1. Denne bekendtgørelse finder anvendelse på

  • 1) fondsmæglerselskaber, som har opnået tilladelse til at drive fondsmæglervirksomhed i henhold til § 5 i lov om fondsmæglerselskaber,
  • 2) filialer af fondsmæglerselskaber med hjemsted i et land uden for Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået aftale med, samt
  • 3) koncerner, hvor moderselskabet er et fondsmæglerselskab eller et finansielt holdingselskab, hvis aktivitet udelukkende eller hovedsageligt består i at besidde kapitalandele i dattervirksomheder, der er fondsmæglerselskaber.

Stk. 2. De i stk. 1, nr. 1 og 2, nævnte virksomheder benævnes i det følgende selskaber.

§ 2. Selskaberne skal udarbejde kapitaldækningsopgørelser affattet i overensstemmelse med denne bekendtgørelse og tilhørende bilag.

Stk. 2. Aktiver og ikke-balanceførte poster, der ikke er en del af handelsbeholdningen, jf. § 4, vægtes efter reglerne i kapitel 2. Poster i handelsbeholdningen vægtes efter reglerne i kapitel 3. Alle poster i fremmed valuta vægtes desuden efter reglerne i kapitel 4. Poster med markedsrisiko består af poster i handelsbeholdningen og poster i fremmed valuta.

§ 3. Den ansvarlige kapital og den kortfristede supplerende kapital opgøres i overensstemmelse med reglerne i §§ 17 og 18 i fondsmæglerselskabsloven.

§ 4. Handelsbeholdningen omfatter et selskabs:

  • 1) Finansielle omsætningsaktiver, jf. § 2, nr. 14, i bekendtgørelse om regnskabsaflæggelse for fondsmæglerselskaber (regnskabsbekendtgørelsen),
  • 2) rente-, aktie-, råvare- og valutarelaterede afledte finansielle instrumenter, samt ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger og ægte købs- og tilbagesalgsforretninger i aktiver, der er omfattet af nr. 1, jf. dog stk. 2,
  • 3) tilgodehavender fra modparter hidrørende fra de under nr. 1 og 2 anførte poster samt selskabets transaktioner heri, jf. §§ 27-30, samt
  • 4) engagementer ved overskridelse af engagementsgrænser, jf. § 31 samt fondsmæglerselskabslovens § 20, stk. 4, 3. og 4. pkt.

Stk. 2. Følgende poster indgår dog ikke i handelsbeholdningen:

  • 1) værdipapirer og afledte finansielle instrumenter, der ikke kursreguleres, jf. regnskabsbekendtgørelsens §§ 71-73,
  • 2) indeksobligationer samt
  • 3) præmieobligationer.

Stk. 3. Handelsbeholdningen opdeles ved kapitaldækningsopgørelsen i positioner i henholdsvis gældsinstrumenter m.v., aktier m.v., råvarer og valuta.

Stk. 4. Positioner i gældsinstrumenter m.v. omfatter

  • 1) positioner i fast og variabelt forrentede obligationer og andre gældsbeviser, jf. regnskabsbekendtgørelsens § 16, stk. 1, herunder positioner i konvertible gældsbeviser,
  • 2) positioner, der fremkommer ved opdelingen af afledte finansielle instrumenter baseret på gældsbeviser eller renter, jf. §§ 17 og 18, og
  • 3) positioner, der fremkommer ved opdelingen af afledte finansielle instrumenter på aktier, jf. §§ 23 og 24, og som ikke medtages som aktiepositioner.

Positioner i gældsinstrumenter m.v. omfatter ikke valutaterminsforretninger, valutaswaps, valutafutures, valutaoptioner og lignende instrumenter.

Stk. 5. Positioner i aktier m.v. omfatter

  • 1) positioner i aktier, og andre kapitalandele, jf. regnskabsbekendtgørelsens § 2, nr. 1, herunder positioner i andele i investeringsforeninger,
  • 2) de positioner i aktier og aktieindeks, der opstår ved opdelingen af afledte finansielle instrumenter baseret på aktier og aktieindeks, jf. §§ 23 og 24.

Stk. 6. Positioner i råvarer omfatter afledte finansielle instrumenter baseret på råvarer og råvareindeks, herunder kontrakter der indeholder aftale om fysisk levering.

Stk. 7. Positioner i valuta i handelsbeholdningen omfatter alene afledte finansielle instrumenter baseret på valuta. Sådanne forretninger indgår kun ved opgørelsen af modpartsrisiko, jf. § 27.

§ 5. Ved zone A forstås i denne bekendtgørelse medlemsstaterne i Den Europæiske Union (EU), andre lande, der er fulde medlemmer af Organisationen for Økonomisk Samarbejde og Udvikling (OECD), samt andre lande, der har indgået særlige låneoverenskomster med Den Internationale Valutafond (IMF) og er tilknyttet Den almindelige Låneoverenskomst (GAB). Lande, der omlægger deres udenlandske statsgæld udelukkes imidlertid fra zone A i en periode på fem år. De lande, der var omfattet af zone A ved bekendtgørelsens ikrafttræden er angivet i bilag 1.

Stk. 2. Ved zone B forstås alle andre lande end de i stk. 1 nævnte.

§ 6. Ved multilaterale udviklingsbanker forstås i denne bekendtgørelse Den Internationale Bank for Genopbygning og Økonomisk Udvikling (Verdensbanken), Den Internationale Finansieringsinstitution, Den Interamerikanske Udviklingsbank, Den Asiatiske Udviklingsbank, Den Afrikanske Udviklingsbank, Europarådets Bosættelsesfond, Den Nordiske Investeringsbank, Den Caraibiske Udviklingsbank, Den Europæiske Bank for Genopbygning og Udvikling og Den Europæiske Investeringsfond.

§ 7. Ved offentlige virksomheder forstås i denne bekendtgørelse virksomheder, der er 100 pct. ejet af staten, danske amtskommuner, danske kommuner eller tilsvarende myndigheder i andre lande, eller som kontrolleres af ovennævnte myndigheder som følge af en koncession eller lignende. Virksomhederne skal drives uden vinding for øje. Virksomheder, der konkurrerer med andre erhvervsvirksomheder, er ikke omfattet.

§ 8. Ved kreditinstitutter forstås i denne bekendtgørelse de i regnskabsbekendtgørelsens § 2, stk. 1, nr. 3, angivne virksomheder, der er meddelt tilladelse og undergivet tilsyn.

Stk. 2. Ved fondsmæglerselskaber forstås i denne bekendtgørelse de i fondsmæglerselskabslovens § 1, stk. 1, nævnte virksomheder eller tilsvarende udenlandske virksomheder, som er meddelt tilladelse og undergivet tilsyn.

Stk. 3. Ved kreditinstitutter henholdsvis fondsmæglerselskaber i zone A forstås sådanne virksomheder, der er meddelt tilladelse og undergivet tilsyn i lande i zone A. Filialer af disse etableret i lande i zone B anses også for at være kreditinstitutter henholdsvis fondsmæglerselskaber i zone A.

Stk. 4. Ved kreditinstitutter henholdsvis fondsmæglerselskaber i zone B forstås sådanne virksomheder, der er meddelt tilladelse og undergivet tilsyn i lande i zone B. Filialer af disse etableret i lande i zone A anses også for at være kreditinstitutter henholdsvis fondsmæglerselskaber i zone B.

Stk. 5. Ved markedsdeltagere forstås i denne bekendtgørelse de i stk. 1 til 4 nævnte kreditinstitutter og fondsmæglerselskaber, de i § 9 nævnte børser og clearingcentraler samt centralbanker.

§ 9. Ved børser forstås i denne bekendtgørelse de i lov om værdipapirhandel, § 16, stk. 1, nævnte virksomheder eller tilsvarende udenlandske virksomheder, som er undergivet tilsyn. Begrebet børser omfatter også børser, hvorpå råvarer er optaget til notering.

Stk. 2. Ved clearingcentraler forstås i denne bekendtgørelse virksomheder, der udfører den i lov om værdipapirhandel, § 50, stk. 3, nævnte virksomhed, eller tilsvarende udenlandske foretagender, som er undergivet tilsyn.

§ 10. Ved et garanteret afledt finansielt instrument forstås en kontrakt, hvor en clearingcentral, jf. § 9, stk. 2, indtræder i den pågældende kontrakt, hvis modparten i kontrakten ikke opfylder sine forpligtelser i henhold til kontrakten, og hvor den pågældende clearingcentral stiller krav om daglige marginindbetalinger.

§ 11. Ved en lang position forstås en position, der giver eller kan give selskabet ret eller pligt til at modtage en betaling eller et aktiv. Erhvervede call-optioner og solgte put-optioner er omfattet af definitionen af en lang position. Ved en kort position forstås en position, der giver eller kan give selskabet ret eller pligt til at yde en betaling eller levere et aktiv. Solgte call-optioner og erhvervede put-optioner er omfattet af definitionen af en kort position. Ved en nettoposition forstås forskellen mellem den lange og den korte position i identiske værdipapirer og afledte finansielle instrumenter.

Kapitel 2

Poster uden for handelsbeholdningen

§ 12. Ved kapitaldækningsopgørelsen indgår aktiver uden for handelsbeholdningen med mindst følgende vægte:

  • 1) Nulvægt:
  • a) kassebeholdning,
  • b) tilgodehavender hos eller garanteret af centralregeringer eller centralbanker i zone A,
  • c) tilgodehavender hos eller garanteret af EU-institutioner,
  • d) tilgodehavender hos centralregeringer eller centralbanker i zone B i disses nationale valuta, såfremt selskabet har finansieret sig i samme valuta,
  • e) tilgodehavender garanteret af centralregeringer eller centralbanker i zone B i den nationale valuta, der er fælles for garantistiller og låntager, såfremt selskabet har finansieret sig i samme valuta,
  • f) tilgodehavender hos eller garanteret af danske amtskommuner, danske kommuner, Grønlands Hjemmestyre, Færøernes Landsstyre eller regionale og lokale myndigheder i andre lande, der er medlemmer af Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale med, og hvor de kompetente myndigheder har givet nulvægt,
  • g) tilgodehavender, der er sikret ved pant i noterede værdipapirer udstedt af en centralregering eller centralbank i zone A eller af EU-institutioner, inden for 90 pct. af værdipapirets officielt noterede kursværdi,
  • h) tilgodehavender, der er sikret ved pant i indskud m.v. i selskabet,
  • i) positive markedsværdier af afledte finansielle instrumenter, og
  • j) beløb der skal fradrages i den ansvarlige kapital.
  • 2) Vægt 0,1:
  • a) realkreditobligationer, jf. realkreditlovens §-1, stk. 4, og obligationer udstedt af Dansk Landbrugs Realkreditfond og Danmarks Skibskreditfond, og
  • b) tilgodehavender hos kreditinstitutter i Den Europæiske Union eller hos kreditinstitutter i andre lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale med, og hvor selskabet er specialiseret i interbankmarkeder og markeder for offentlig gæld i hjemlandet (discount houses).
  • 3) Vægt 0,2:
  • a) tilgodehavender hos eller garantier af Den Europæiske Investeringsbank,
  • b) tilgodehavender hos eller garanteret af multilaterale udviklingsbanker,
  • c) tilgodehavender hos eller garanteret af regionale og lokale myndigheder i zone A, undtagen de i nr. 1, pkt. f, nævnte,
  • d) tilgodehavender hos eller garanteret af offentlige virksomheder i zone A,
  • e) tilgodehavender hos eller garanteret af kreditinstitutter, fondsmæglerselskaber, børser eller clearingcentraler i zone A, excl. tilgodehavender, der er efterstillet andre kreditorer,
  • f) tilgodehavender med en restløbetid på til og med 1 år hos eller garanteret af kreditinstitutter i zone B, excl. tilgodehavender, der er efterstillet andre kreditorer,
  • g) tilgodehavender sikret ved pant i noterede værdipapirer udstedt af Den Europæiske Investeringsbank eller af multilaterale udviklingsbanker inden for 90 pct. af værdipapirets officielt noterede kursværdi,
  • h) tilgodehavender sikret ved pant i noterede værdipapirer udstedt af regionale regeringer eller lokale myndigheder i zone A inden for 90 pct. af værdipapirets officielt noterede kursværdi eller ved indlån i andre kreditinstitutter i zone A, og
  • i) tilgodehavender sikret ved pant i realkreditobligationer og andre noterede værdipapirer udstedt af kreditinstitutter i zone A inden for 90 pct. af værdipapirets officielt noterede kursværdi, excl. værdipapirer, der er efterstillet andre kreditorer.
  • 4) Vægt 1,0:
  • a) tilgodehavender hos centralregeringer og centralbanker i zone B undtagen de under nr. 1, pkt. d, nævnte,
  • b) tilgodehavender hos regionale og lokale myndigheder i zone B,
  • c) tilgodehavender med en restløbetid på mere end 1 år hos eller garanteret af kreditinstitutter i zone B,
  • d) tilgodehavender hos fondsmæglerselskaber, børser og clearingcentraler i zone B,
  • e) tilgodehavender hos kunder,
  • f) materielle aktiver,
  • g) aktier og andre kapitalandele, og
  • h) alle andre aktiver.

§ 13. Ikke-balanceførte poster, jf. regnskabsbekendtgørelsens §§ 37 og 38, opdeles i poster under stregen og poster med modpartsrisiko.

Stk. 2. Poster under stregen opdeles i poster med fuld risiko (vægt 1,0), poster med mellemliggende risiko (vægt 0,5) og poster med mellemliggende/lav risiko (vægt 0,2). Den beregnede værdi multipliceres med modpartens risikovægt i henhold til § 12.

§ 14. Modpartsrisikoen på følgende ikke-balanceførte poster uden for handelsbeholdningen vægtes i henhold til stk. 2-7:

  • 1) renterelaterede poster og
  • 2) valutakursrelaterede poster.

Stk. 2. Ved risikovægtningen af de i stk. 1 nævnte poster kan selskabet vælge mellem at anvende markedsværdimetoden eller det oprindelige engagements metode.

Stk. 3. Anvendes markedsværdimetoden, indgår markedsværdien i kontrakter med positiv markedsværdi og hovedstolene af samtlige kontrakter i kapitaldækningsbekendtgørelsen. Markedsværdien af kontrakterne indgår med vægtene for de pågældende modparter, jf. § 12. Hovedstolene af kontrakterne indgår både med vægte, der er afhængige af de pågældende kontrakters restløbetid, og med vægtene for de pågældende modparter, jf. § 12.

Stk. 4. Ved anvendelsen af det oprindelige engagements metode indgår alle kontrakters nominelle hovedstole både med vægte, der afhænger af kontrakternes oprindelige løbetid, og med vægtene for de pågældende modparter, jf. § 12.

Stk. 5. Hvor der ved risikovægtningen i stk. 3 og 4 skal anvendes modpartsvægt 1,0 i henhold til § 12, reduceres denne ved beregningen til 0,5.

Stk. 6. Selskaber, der ved beregningen anvender den i stk. 3 angivne metode, kan ikke senere vælge den i stk. 4 angivne metode.

Stk. 7. Ved vægtningen anvendes de i bilag 5, afsnit VI, jf. afsnit XI og bilag 6 angivne vægte.

§ 15. Poster uden for handelsbeholdningen, der vægtes efter bestemmelserne i §§ 12-14, indgår, medmindre andet fremgår af denne bekendtgørelse eller de tilhørende bilag, i opgørelsen med deres værdi ifølge måneds- eller kvartalsregnskabet vedrørende den måned eller kvartal, som kapitaldækningsopgørelsen vedrører.

Kapitel 3

Poster i handelsbeholdningen

Positionsrisiko, gældsinstrumenter m.v.

§ 16. Nettopositioner i gældsinstrumenter m.v. indgår i kapitaldækningsopgørelsen med summen af de vægtede beløb beregnet i henhold til § 19 for specifik risiko og § 20 for generel risiko.

Stk. 2. I kapitaldækningsopgørelsen indgår de enkelte gældsinstrumenter med deres nettopositioner, jf. § 11, opgjort til markedsværdi efter dispositionsprincippet.

Stk. 3. Der kan kun beregnes nettopositioner mellem lange og korte positioner i identiske gældsinstrumenter, jf. bilag 2, afsnit 2. Der kan ikke beregnes nettopositioner mellem positioner i forskellige valutaer. Ved opgørelsen af nettopositionen medtages spot- og terminsforretninger samt de korte og lange positioner, der opstår efter opdelingen af afledte finansielle instrumenter baseret på gældsinstrumenter, jf. §§ 17 og 18. Endvidere medtages ved opgørelsen de lange og korte positioner, der opstår efter opdelingen af aktierelaterede instrumenter, jf. §§ 23 og 24, og som ikke er aktiepositioner.

Stk. 4. Nettopositionerne fordeles efter de valutaer, som positionerne er indgået i, og omregnes til danske kroner pr. opgørelsesdagen, jf. regnskabsbekendtgørelsens § 66. Det vægtede beløb for den specifikke og den generelle risiko beregnes for hver enkelt valuta separat.

§ 17. Obligations- og rentefutures, forward rate agreements (FRA-kontrakter), terminsforpligtelser til køb eller salg af gældsinstrumenter, salgs- og tilbagekøbsforretninger og købs- og tilbagesalgsforretninger i gældsinstrumenter, optioner baseret på gældsinstrumenter m.v., renteswaps og andre finansielle instrumenter med tilsvarende karakteristika opdeles i lange og korte positioner, jf. stk. 2-8. Beregningen af de vægtede beløb for den specifikke risiko på disse positioner sker i henhold til § 19, stk. 3. Uafviklede spotkøb eller -salg af gældsinstrumenter behandles i overensstemmelse med stk. 9.

Stk. 2. En lang obligationsfuture- eller rentefutureposition opdeles i en kort position i et gældsinstrument, der forfalder på leveringstidspunktet for futuren, og en lang position i det underliggende instrument eller den underliggende syntetiske position bag den pågældende future. En kort obligationsfuture- eller rentefutureposition opdeles i en lang position i et gældsinstrument, der forfalder på leveringstidspunktet for futuren, og en kort position i det underliggende instrument eller den underliggende syntetiske position bag den pågældende future.

Stk. 3. En solgt FRA opdeles i en lang position i et gældsinstrument med forfaldsdato på afregningstidspunktet plus kontraktperioden samt en kort position i et gældsinstrument, der forfalder på afregningstidspunktet. En købt FRA opdeles tilsvarende som en kort og en lang position.

Stk. 4. Et terminskøb af et gældsinstrument opdeles i en lang position i selve gældsinstrumentet og en kort position i et gældsinstrument, der forfalder på leveringstidspunktet. Et terminssalg opdeles tilsvarende i en kort og en lang position.

Stk. 5. En ægte salgs- og tilbagekøbsforretning i form af spotsalg mod terminskøb, medtages i opgørelsen som en kort position i et gældsinstrument, der forfalder på tidspunktet for kontraktens udløb. En ægte købs- og tilbagesalgsforretning i form af spotkøb mod terminssalg medtages i opgørelsen som en lang position i et gældsinstrument, der forfalder på tidspunktet for kontraktens udløb. En ægte salgs- og tilbagekøbsforretning i form af terminssalg mod terminskøb medtages som en lang position i et gældsinstrument, der forfalder på tidspunktet for terminssalget, og en kort position i et gældsinstrument, der forfalder på tidspunktet for terminskøbet. En ægte købs- og tilbagesalgsforretning i form af terminskøb og terminssalg medtages i opgørelsen som en kort position i et gældsinstrument, der forfalder på tidspunktet for terminskøbet, og en lang position, der forfalder på tidspunktet for terminssalget.

Stk. 6. Ved ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger og ved udlån af værdipapirer indgår det tilbagekøbte henholdsvis udlånte værdipapir i kapitaldækningsopgørelsen. Ved ægte købs- og tilbagesalgsforretninger og lån af værdipapirer indgår det tilbagesolgte henholdsvis lånte værdipapir ikke i kapitaldækningsopgørelsen, jf. dog betingelserne i § 29, stk. 4.

Stk. 7. Optioner baseret på renter, gældsinstrumenter, obligationsfutures, rentefutures eller swaps opdeles i to positioner på samme måde som futures, jf. stk. 2, idet begge positioner desuden multipliceres med optionens delta, opgjort efter metoden i bilag 3. Købte call-optioner og solgte put-optioner opdeles i en lang position i det underliggende gældsinstrument og en kort position i et gældsinstrument, der forfalder på optionens udløbsdag. Solgte call-optioner og købte put-optioner opdeles i en kort position i det underliggende gældsinstrument og en lang position i et gældsinstrument, der forfalder på optionens udløbsdag.

Stk. 8. En renteswap, i henhold til hvilken selskabet modtager variabel rente og betaler fast rente, opdeles i en lang position i et variabelt forrentet instrument med en løbetid lig med perioden indtil næste rentefastsættelse og en kort position i et fast forrentet instrument med samme løbetid som swap'en. En rente- swap, i henhold til hvilken selskabet modtager fast rente og betaler variabel rente, opdeles i en kort position i et variabelt forrentet instrument med en løbetid lig med perioden indtil næste rentefastsættelse og en lang position i et fast forrentet instrument med samme løbetid som swap'en.

Stk. 9. Ved uafviklede spotkøb medtages positionerne som lange positioner i de pågældende gældsinstrumenter, og ved uafviklede spotsalg medtages positionerne som korte positioner i de pågældende gældsinstrumenter.

§ 18. Positioner i futures på et obligationsindeks kan af selskabet valgfrit behandles som futurepositioner i hver af de af indekset omfattede enkeltobligationer eller som futurepositioner i selve indekset.

Stk. 2. Hvis de i stk. 1 nævnte futures behandles som futurepositioner i hver af de omfattede obligationer, indgår disse hver for sig med den vægt, hvormed de indgår i indekset, multipliceret med futurepositionen i det samlede indeks. Positionerne behandles i øvrigt som futurepositioner i de omfattede obligationer.

Stk. 3. Hvis de i stk. 1 nævnte futures behandles som futurepositioner i selve indekset, indgår positionerne ved beregningen af den specifikke risiko med den vægt, som er tillagt den obligation i indekset, der har den højeste vægt i henhold til § 19. Ved beregningen af den generelle risiko indgår positionerne med en varighed svarende til det vægtede gennemsnit af de omfattede obligationers varighed.

Stk. 4. Ved futures baseret på flere obligationer, hvor der gælder et såkaldt "cheapest to deliver"-princip, skal selskabet ved beregningerne af specifik og generel risiko forudsætte, at disse futures er baseret på den obligation, der på opgørelsestidspunktet er billigst at levere i henhold til kontrakten.

§ 19. Ved opgørelsen af den specifikke risiko indgår nettopositionerne med mindst følgende vægte, uanset om positionerne er korte eller lange:

  • 1) Nulvægt:

Poster bestående af fordringer på emittenter med nulvægt i henhold til § 12.

  • 2) Vægt 0,03125:

Poster med en restløbetid på under 6 måneder bestående af fordringer på emittenter med en vægt på 0,1 eller 0,2 i henhold til § 12.

  • 3) Vægt 0,125:

Poster med en restløbetid på mindst 6 måneder og højst 24 måneder bestående af fordringer på emittenter med en vægt på 0,1 eller 0,2 i henhold til § 12.

  • 4) Vægt 0,2:

Poster med en restløbetid på over 24 måneder bestående af fordringer på emittenter med en vægt på 0,1 eller 0,2 i henhold til § 12.

  • 5) Vægt 1,0:

Alle andre gældsinstrumenter.

Stk. 2. Med hensyn til den specifikke risiko er vægten for danske realkreditobligationer, jf. realkreditlovens § 1, stk. 4, og obligationer udstedt af Dansk Landbrugs Realkreditfond og Danmarks Skibskreditfond til og med udgangen af 1997 det halve af vægten i stk. 1, nr. 2-4.

Stk. 3. Efter opdelingen, jf. § 17, af FRA'er, renteswaps, rentefutures og renteoptioner baseret på underliggende syntetiske positioner indgår begge de nye positioner med nulvægt ved beregningen af den specifikke risiko. Ved en terminsforpligtelse til køb af et gældsinstrument og ved en købt future eller option baseret på et gældsinstrument medtages den korte position efter opdelingen i henhold til § 17 med nulvægt og den lange position med vægten for det pågældende gældsinstrument, jf. stk. 1. Ved en terminsforpligtelse til salg af et gældsinstrument og ved en solgt future eller option baseret på et gældsinstrument medtages den lange position efter opdelingen med nulvægt og den korte position med vægten for det pågældende gældsinstrument, jf. stk. 1. Ved en ægte salgs- og tilbagekøbsforretning medtages den korte position med nulvægt. Ved en ægte købs- og tilbagesalgsforretning medtages den lange position med nulvægt. Efter opdelingen af afledte finansielle instrumenter baseret på aktier, jf. §§ 23 og 24, medtages de positioner, der ikke er aktiepositioner, med nulvægt.

Stk. 4. Uafviklede spotforretninger medtages med vægten i henhold til stk. 1 for det pågældende gældsinstrument.

§ 20. Selskabets nettopositioner i gældsinstrumenter, inkl. de gældsinstrumenter, der opstår efter opdelingen i henhold til § 17 og § 23, vægtes med deres modificerede varighed og en vægt, der afhænger af den forudsatte renteændring efter metoden i bilag 2, afsnit 3 og 4. De korte og lange varighedsvægtede nettopositioner fordeles på 3 varighedszoner og matches herefter indbyrdes i henhold til metoden i bilag 2, afsnit 5.

Stk. 2. De herved fremkomne varighedsvægtede, matchede og umatchede positioner indgår med følgende vægte ved beregningen af den generelle risiko:

  • 1) Vægt 0,02:

Summen af de varighedsvægtede matchede positioner i hver varighedszone.

  • 2) Vægt 0,4:

De varighedsvægtede matchede positioner mellem varighedszone 1 og 2 og mellem varighedszone 2 og 3.

  • 3) Vægt 1,5:

Den varighedsvægtede matchede position mellem varighedszone 1 og 3.

  • 4) Vægt 1,0:

De varighedsvægtede umatchede positioner.

§ 21. Ved beregningen af vægtene for den generelle risiko, jf. § 20, kan selskabet efter orientering af Finanstilsynet erstatte positionerne i gældsinstrumenter og deraf afledte finansielle instrumenter m.v. med nettobetalingsstrømmene fra positionerne, jf. stk. 2. Metoden skal i så tilfælde anvendes på alle sådanne positioner i handelsbeholdningen. Efter tilladelse fra Finanstilsynet kan selskabet dog anvende den i stk. 2 anførte metode på en del af handelsbeholdningen.

Stk. 2. Nettobetalingsstrømmene beregnes ved, at gældsinstrumenternes betalingsstrømme ud fra en interpolationsmodel fordeles på udvalgte rentefølsomhedspunkter på rentekurven med mindst ét rentefølsomhedspunkt i hvert af følgende tidsintervaller:

  

 Fra   0           t.o.m.  1 måned  

 Fra   1 måned     t.o.m.  3 måneder  

 Fra   3 måneder   t.o.m.  6 måneder  

 Fra   6 måneder   t.o.m. 12 måneder  

 Fra   1 år        t.o.m.  2 år  

 Fra   2 år        t.o.m.  3 år  

 Fra   3 år        t.o.m.  4 år  

 Fra   4 år        t.o.m.  5 år  

 Fra   5 år        t.o.m.  7 år  

 Fra   7 år        t.o.m. 10 år  

 Fra  10 år        t.o.m. 15 år  

 Fra  15 år        t.o.m. 20 år  

 Over 20 år  

For hvert rentefølsomhedspunkt beregnes nettobetalingsstrømmen ved at trække summen af udbetalinger fra summen af indbetalinger. Rentefølsomheden for hver nettobetalingsstrøm skal dernæst vurderes ud fra uafhængige bevægelser i rentefølsomhedspunkterne. Herefter indgår nettobetalingsstrømmen i hvert rentefølsomhedspunkt i opgørelsen i henhold til § 20. Positive nettobetalingsstrømme indgår som lange positioner, og negative nettobetalingsstrømme indgår som korte positioner. Følsomheden målt ved renterisikoen for de resulterende nettobetalingsstrømme skal være den samme som for de underliggende betalingsstrømme. Der skal foretages separate beregninger for hver enkelt valuta, inklusive danske kroner, som selskabet har positioner i. Modellen skal kunne dokumenteres overfor Finanstilsynet.

Stk. 3. Et selskab, der vælger at beregne de varighedsvægtede positioner i gældsinstrumenter efter principperne i stk. 1 og 2, kan ikke uden Finanstilsynets godkendelse senere ophøre med at anvende disse principper.

Positionsrisiko, aktier m.v.

§ 22. Positioner i aktier m.v., jf. § 4, stk. 5, indgår i kapitaldækningsopgørelsen med summen af de vægtede beløb ifølge § 25, stk. 1, for specifik risiko og § 25, stk. 2, for generel risiko.

Stk. 2. I kapitaldækningsopgørelsen indgår de enkelte aktier m.v. med deres nettopositioner, jf. § 11, opgjort til markedsværdi efter dispositionsprincippet.

Stk. 3. Ved opgørelsen medtages spot- og terminsforretninger samt de korte og lange aktiepositioner, der opstår efter opdelingen af afledte instrumenter baseret på aktier, jf. §§ 23 og 24. Der kan ikke beregnes nettopositioner mellem positioner i forskellige valutaer.

Stk. 4. Ved beregningen af nettopositioner i aktier må der ikke foretages en nettoopgørelse mellem forskellige aktieklasser, mellem aktier noteret på forskellige børser eller mellem konvertible obligationer m.v. og de aktier, som obligationerne kan konverteres til.

Stk. 5. Nettopositionerne i fremmed valuta omregnes til danske kroner pr. opgørelsesdagen inden beregningen af den specifikke og den generelle risiko.

§ 23. Købte og solgte futures på enkeltaktier, terminsforpligtelser til køb eller salg af aktier og andre finansielle instrumenter med tilsvarende karakteristika opdeles i lange og korte positioner, jf. stk. 2 og 3.

Stk. 2. En købt future på en enkeltaktie opdeles i en lang position i den underliggende aktie og kort position i et gældsinstrument, der forfalder på leveringstidspunktet for futuren. Den korte position indgår i beregningen i henhold til §§ 19 og 20. En solgt future på en enkeltaktie opdeles tilsvarende i en kort position i den underliggende aktie og en lang position i et gældsinstrument, der forfalder på leveringstidspunktet for futuren. Den lange position indgår i beregningen i henhold til §§ 19 og 20.

Stk. 3. Et terminskøb af en aktie opdeles i en lang position i selve aktien og en kort position i et gældsinstrument, der forfalder på leveringstidspunktet for aktien. Den korte position medtages ved beregningen i henhold til §§ 19 og 20. Et terminssalg af en aktie opdeles tilsvarende i en kort position i aktien og lang position i et gældsinstrument, der forfalder på leveringstidspunktet for aktien. Den lange position medtages ved beregningen i henhold til §§ 19 og 20.

Stk. 4. Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger, ægte købs- og tilbagesalgsforretninger samt lån og udlån af aktier behandles efter samme principper som angivet i § 17, stk. 5 og 6.

Stk. 5. En swap, i henhold til hvilken selskabet betaler fast eller variabel rente og modtager et afkast, der afhænger af udviklingen i prisen på en aktie eller et aktieindeks, opdeles i en kort position i et gældsinstrument og en lang position i den underliggende aktie eller aktieindeks. Den korte position skal have en løbetid, der er lig med swap'ens løbetid (ved fast rente) henholdsvis perioden indtil næste rentefastsættelse (ved variabel rente). En swap, i henhold til hvilken selskabet modtager fast eller variabel rente og betaler en ydelse, der afhænger af udviklingen i prisen på en aktie eller et aktieindeks, opdeles i en lang position i et gældsinstrument og en kort position i den underliggende aktie eller aktieindeks. Den lange position skal have en løbetid, der er lig med swap'ens løbetid (ved fast rente) henholdsvis perioden indtil næste rentefastsættelse (ved variabel rente).

Stk. 6. Optioner baseret på aktier og aktieindeks opdeles i to positioner på samme måde som futures, jf. stk. 2, idet begge positioner desuden multipliceres med optionens delta, opgjort efter metoden i bilag 3.

Stk. 7. Warrants, herunder warrants der udstedes af en anden end emittenten af det underliggende værdipapir (covered warrants), behandles på samme måde som optioner.

Stk. 8. Ved uafviklede spotkøb medtages positionerne som lange positioner i de pågældende aktier, og ved uafviklede spotsalg medtages positionerne som korte positioner i de pågældende aktier.

§ 24. Positioner i futures på et aktieindeks kan af selskabet valgfrit behandles som futurepositioner i hver af de af indekset omfattede enkeltaktier eller som futurepositioner i selve indekset.

Stk. 2. Hvis de i stk. 1 nævnte futures behandles som futurepositioner i hver af de omfattede aktier, indgår disse hver for sig med den vægt, hvormed de indgår i indekset, multipliceret med futurepositionen i det samlede indeks. Positionerne behandles i øvrigt som futurepositioner i de omfattede aktier.

Stk. 3. Hvis de i stk. 1 nævnte futures behandles som futurepositioner i selve indekset, indgår positionerne under følgende forudsætninger i beregningerne af den generelle risiko i § 25, stk. 2, men ikke i beregningerne af den specifikke risiko i § 25, stk. 1:

  • 1) aktierne i indekset er likvide,
  • 2) antallet af aktier i indekset er mindst 18,
  • 3) aktierne i indekset repræsenterer mindst 3 hovedbrancher, og
  • 4) sammensætningen af indekset justeres med jævne mellemrum med henblik på, at indekset holdes likvidt og diversificeret.

I alle andre tilfælde indgår futurepositionerne i indekset i beregningerne af såvel den generelle som den specifikke risiko.

§ 25. Den samlede bruttoposition i aktier beregnes som summen af lange nettopositioner plus den numeriske sum af korte nettopositioner. Til dækning af den specifikke risiko indgår den samlede bruttoposition i aktier i kapitaldækningsopgørelsen med vægten 0,5.

Stk. 2. Den samlede nettoposition i aktier beregnes som den numeriske forskel mellem summen af lange nettopositioner og summen af korte nettopositioner. Til dækning af den generelle risiko indgår den samlede nettoposition i aktier i kapitaldækningsopgørelsen med vægten 1,0.

Råvarerelaterede instrumenter

§ 26. Råvarerelaterede finansielle instrumenter, der ikke er garanterede, herunder kontrakter, der indeholder aftaler om fysisk levering, behandles i henhold til § 27. Desuden indgår selskabets åbne positioner i råvarerelaterede instrumenter i kapitaldækningsopgørelsen med en vægt på 2,0 gange instrumenternes hovedstol.

Stk. 2. Åbne positioner i optioner baseret på råvarer indgår i opgørelsen multipliceret med optionens delta, jf. bilag 3.

Modparts-, afviklings- og leveringsrisiko

§ 27. Modpartsrisikoen på følgende ikke-balanceførte poster i handelsbeholdningen vægtes i henhold til stk. 2-7:

  • 1) renterelaterede poster,
  • 2) aktierelaterede poster,
  • 3) valutarelaterede poster, og
  • 4) råvarerelaterede poster.

Kontrakter på afledte finansielle instrumenter indgår dog ikke, hvis disse er garanterede, jf. § 10. Nr. 1 omfatter spotforretninger i obligationer, men ikke terminsforretninger i obligationer, idet disse indgår efter reglerne i § 29, stk. 1 og 2.

Stk. 2. Ved risikovægtningen af kontrakter på ugaranterede afledte finansielle instrumenter kan selskabet vælge mellem at anvende markedsværdimetoden eller det oprindelige engagements metode. For aktie- og råvarerelaterede instrumenter kan dog kun anvendes markedsværdimetoden.

Stk. 3. Anvendes markedsværdimetoden, indgår markedsværdien af kontrakter med positiv markedsværdi og hovedstolene af samtlige kontrakter i kapitaldækningsopgørelsen. Markedsværdierne af kontrakterne indgår med vægtene for de pågældende modparter, jf. § 12. Hovedstolene af kontrakterne indgår både med vægte, der er afhængige af de pågældende kontrakters restløbetid, og med vægtene for de pågældende modparter, jf. § 12.

Stk. 4. Ved anvendelsen af det oprindelige engagements metode indgår alle kontrakters nominelle hovedstole både med vægte, der afhænger af kontrakternes oprindelige løbetid, og med vægtene for de pågældende modparter, jf. § 12.

Stk. 5. Hvor der ved risikovægtningen skal anvendes modpartsvægt 1,0 i henhold til § 12, reduceres denne ved beregningen til 0,5.

Stk. 6. Selskaber, der ved beregningen anvender den i stk. 3 angivne metode, kan ikke senere vælge den i stk. 4 angivne metode.

Stk. 7. Ved vægtningen af de i stk. 1, nr. 1-4, nævnte poster anvendes de i bilag 5, afsnit XI, og bilag 6 angivne vægte.

§ 28. Såfremt et køb eller et salg af værdipapirer ikke er afviklet senest ved begyndelsen af den 4. arbejdsdag efter den aftalte afviklingsdag, indgår afviklingsrisikoen, jf. stk. 2, med vægten 12,5, indtil afvikling har fundet sted. Hvis afviklingsrisikoen på et værdipapir er nul eller er negativ, indgår den ikke i beregningen af den samlede afviklingsrisiko.

Stk. 2. Ved køb af værdipapirer beregnes afviklingsrisikoen som de pågældende værdipapirers markedspris på opgørelsesdagen minus den aftalte afviklingspris. Ved salg af værdipapirer beregnes afviklingsrisikoen som den aftalte afviklingspris minus de pågældende værdipapirers markedspris på opgørelsesdagen.

§ 29. Ved ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger og køb af gældsinstrumenter på termin indgår forskellen, hvis denne er positiv, mellem markedsterminskursen og den aftalte terminskurs med risikovægten for den pågældende modpart, jf. § 12.

Stk. 2. Ved ægte købs- og tilbagesalgsforretninger og salg af gældsinstrumenter på termin indgår forskellen, hvis denne er positiv, mellem den aftalte terminskurs og markedsterminskursen med risikovægten for den pågældende modpart, jf. § 12. Dette forudsætter dog, at de samme betingelser, som de under stk. 4 nævnte er opfyldt. Øvrige ægte købs- og tilbagesalgsforretninger og salg af gældsinstrumenter på termin vægtes i overensstemmelse med § 12.

Stk. 3. Hvis der er positiv forskel mellem markedsværdien af værdipapirer, som selskabet har udlånt, og markedsværdien af sikkerhederne for de udlånte værdipapirer, indgår forskellen multipliceret med risikovægten, jf. § 12, for den modpart, som værdipapirerne er udlånt til.

Stk. 4. Hvis der er en positiv forskel mellem markedsværdien af sikkerhederne for de udlånte værdipapirer, som selskabet har lånt, og markedsværdien af de lånte værdipapirer, indgår forskellen med risikovægten, jf. § 12, for den modpart, som værdipapirerne er lånt af. Dette forudsætter enten

  • 1) at a) mellemværenderne værdiansættes dagligt til markedsværdi,
  • b) sikkerheden justeres ved væsentlige ændringer i værdien af de pågældende værdipapirer, og
  • c) selskabets fordringer kan modregnes med modpartens fordringer, såfremt modparten misligholder,

eller

  • 2) at der er tale om en aftale eller transaktion mellem markedsdeltagere, jf. definitionen i § 8, stk. 5.

Under alle omstændigheder skal de pågældende transaktioner være begrundet i markedsmæssige forhold. Ved øvrige lån af værdipapirer mod sikkerhed indgår sikkerheden i opgørelsen efter § 12.

Stk. 5. Hvis selskabet har leveret værdipapirer til en modpart, men endnu ikke har modtaget betaling herfor fra modparten eller har betalt en modpart for værdipapirer, som modparten endnu ikke har leveret, indgår selskabets tilgodehavende hos modparten, d.v.s. leveringsrisikoen i kapitaldækningsopgørelsen med modpartens vægt, jf. § 12.

§ 30. Såfremt der i forbindelse med transaktioner med værdipapirer o

g finansielle instrumenter, der indgår i handelsbeholdningen, opstår tilgodehavender i form af kurtage, provision, rente, dividende, margin og lignende, vægtes disse efter bestemmelserne i § 12.

Overskridelse af engagementsgrænser

§ 31. I kapitaldækningsopgørelsen anføres den samlede overskridelse af engagementsgrænser, jf. fondsmæglerselskabslovens § 20, stk. 4, samt det vægtede beløb herfor. Vægten fastsættes i hvert enkelt tilfælde i overensstemmelse med de af Finanstilsynet fastsatte betingelser for overskridelsen.

Kapitel 4

Poster i fremmed valuta

§ 32. Indikator 1, indikator 2 og bruttovalutapositioner beregnes efter metoderne i bilag 4. Indikator 1 skal opgøres og indberettes, hvis selskabet har positioner i fremmed valuta. Indikator 2 opgøres og indberettes, hvis indikator 1 udgør mere end 25 pct. af selskabets kernekapital efter fradrag. Finanstilsynet kan dog bestemme, at andre selskaber skal opgøre indikator 2.

Stk 2. Ved kapitaldækningsopgørelsen opgøres selskabets valutaposition som

  • 1) indikator 1, eller
  • 2) summen af den vægtede indikator 2 med tillæg af bruttovalutapositionen for de valutaer, der ikke indgår i indikator 2, jf. metoden i bilag 4.

Stk. 3. Valutaoptioner indgår i opgørelsen af valutapositionen med deres deltaværdi.

Stk. 4. Valutapositionen fradrages inden beregningen i henhold til stk. 2 et beløb svarende til maksimalt 2 pct. af selskabets ansvarlige kapital med tillæg af medregnet kortfristet supplerende kapital. Institutter, der anvender kortfristet supplerende kapital, kan beregne fradraget i forhold til ansvarlig kapital med tillæg af kortfristet supplerende kapital pr. ultimo foregående kvartal.

Stk. 5. Valutapositionen efter fradrag indgår med vægten 1,0 i kapitaldækningsopgørelsen.

Kapitel 5

Opgørelse af nettofortjenestenved handelsbeholdningen

§ 33. Finanstilsynet kan efter anmodning fra selskabet tillade, at nettofortjenesten ved handelsbeholdningen medregnes i den kortfristede supplerende kapital, jf. fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 3.

Stk. 2. Nettofortjenesten ved handelsbeholdningen opgøres som summen af realiserede og urealiserede gevinster med fradrag af summen af realiserede og urealiserede tab på positioner i handelsbeholdningen på opgørelsesdagen og med fradrag af et eventuelt underskud på alle øvrige aktiviteter. Nettofortjenesten ved handelsbeholdningen kan således ikke indgå med et beløb, der er større end selskabets overskud før skat på opgørelsestidspunktet.

Stk. 3. Nettofortjenesten ved handelsbeholdningen opgøres på baggrund af et regnskab, der er revideret og påtegnet af selskabets valgte revisorer, og kan medregnes i den kortfristede supplerende kapital indtil næste reviderede regnskab aflægges, idet der dog skal ske løbende fradrag af eventuelle underskud.

Stk. 4. Selskabets anmodning skal følges af et regnskab, som revisionen har påtegnet i henhold til hvilket nettofortjenesten ved handelsbeholdningen er opgjort.

Kapitel 6

Indberetningsform og straffebestemmelser m.v.

§ 34. Kapitaldækningsopgørelsen skal indberettes til Finanstilsynet

i den i bilag 6 angivne form senest 7 arbejdsdage efter udløbet af den pågældende måned for fondsmæglerselskaber omfattet af fondsmæglerselskabslovens § 3, stk. 2 og senest 15 arbejdsdage efter udløbet af det pågældende kvartal for fondsmæglerselskaber omfattet af fondsmæglerselskabslovens § 3, stk. 3. Kapitaldækningsopgørelsen for koncerner, jf. § 1, stk. 1, nr. 3, skal dog først indberettes senest 10 arbejdsdage efter udløbet af den pågældende måned for selskaber omfattet af fondsmæglerselskabslovens § 3, stk. 2 og 20 arbejdsdage efter udløbet af det pågældende kvartal for selskaberne omfattet af fondsmæglerselskabslovens § 3, stk. 3.

Stk. 2. Kapitaldækningsopgørelsen skal være godkendt af selskabets direktion.

Stk. 3. Indberetningen skal ske på maskinlæsbart medium.

§ 35. Overtrædelse af § 34 kan straffes med bøde.

Stk. 2. Er overtrædelsen begået af et aktieselskab, kan der efter § 36, stk. 8 i fondsmæglerselskabsloven pålægges den juridiske person som sådan bødeansvar.

§ 36. Bekendtgørelsen træder i kraft den 16. januar 1996 og finder første gang anvendelse for kapitaldækningsopgørelsen, der indberettes ved udløbet af april måned 1996 for fondsmæglerselskaber omfattet af fondsmæglerselskabslovens § 3, stk. 2 og ved udløbet af andet kvartal 1996 for fondsmæglerselskaber omfattet af fondsmæglerselskabslovens § 3, stk. 3.

Finanstilsynet, den 10. januar 1996

Eigil Mølgaard

/ Marianne Knudsen

Bilag 1: Lande omfattet af zone A

Følgende lande var omfattet af zone A ved bekendtgørelsens ikrafttræden, jf. bekendtgørelsens § 5:

Australien

Belgien

Canada

Danmark

De Forenede Stater (USA)

Det Forenede Kongerige (Storbritannien)

Finland

Forbundsrepublikken Tyskland

Frankrig

Grækenland

Irland

Island

Italien

Japan

Luxembourg

Mexico

Nederlandene (Holland)

New Zealand

Norge

Portugal

Saudi Arabien

Schweiz

Spanien

Sverige

Tyrkiet

Østrig

Bilag 2: Vægtning og matchning af positioner i gældsinstrumenter m.v. (generel risiko)

De varighedsvægtede matchede og umatchede nettopositioner, jf. bekendtgørelsens § 20, skal beregnes og vægtes i henhold til den procedure, der er angivet i dette bilag. Ved indberetningen anvendes skema S.F. 13 i bilag 6.

Når der henvises til S.F.-skemaer, skal der ved den konsoliderede opgørelse forstås S.K.-skemaerne.

Ved opgørelsen medtages de under afsnit 1 nævnte positioner. Hver position opgøres netto til markedsværdien, jf. afsnit 2, og multipliceres med henholdsvis den modificerede varighed, jf. afsnit 3, og en vægt, der afhænger af den forudsatte renteændring, jf. afsnit 4. De således fremkomne varighedsvægtede positioner matches herefter efter metoden i afsnit 5.

1. Positioner der er omfattet.

Opgørelsen omfatter selskabets positioner i gældsinstrumenter m.v. i handelsbeholdningen, jf. bekendtgørelsens § 4, stk. 4. Herunder medtages følgende positioner, jf. dog afsnit 1.1:

  • a) Positioner i variabelt og fast forrentede gældsbeviser. Disse positioner omfatter stats- og realkreditobligationer, skatkammerbeviser, statsgældsbeviser, corporate bonds, certificates of deposit, commercial paper notes, konvertible gældsbeviser og lignende fast og variabelt forrentede gældsbeviser, jf. regnskabsbekendtgørelsens § 16, stk. 1, skema F.K. 3, post 5, og
  • b) positioner, der opstår ved opdelingen af positioner i afledte finansielle instrumenter baseret på gældsbeviser eller renter i henhold til bekendtgørelsens §§ 17 og 18. Disse instrumenter omfatter terminsforretninger, futures, swaps og optioner, herunder caps, floors, swaptions o.lign.
  • c) Positioner i gældsinstrumenter m.v., der opstår ved opdelingen af afledte finansielle instrumenter baseret på aktier m.v. i henhold til bekendtgørelsens §§ 23 og 24.

1.1. Positioner der ikke er omfattet.

Positioner i følgende gældsinstrumenter indgår ikke i opgørelsen:

  • d) Indeksobligationer.
  • e) Præmieobligationer.

Disse skal i stedet medtages under poster uden for handelsbeholdningen.

1.2. Positioner i fremmed valuta.

Opgørelsen omfatter positioner i gældsinstrumenter m.v. denomineret i fremmed valuta. Derimod er positioner i rene valutainstrumenter (f.eks. valutaterminsforretninger, valutaswaps, valutaoptioner og valutafutures) ikke omfattet.

Opgørelsen og matchningen af positionerne skal foretages separat for hver enkelt valuta, som selskabet har positioner i. Der kan således ikke beregnes nettopositioner eller ske matchning mellem positioner i forskellige valutaer.

Positionerne i gældsinstrumenter m.v. denomineret i fremmed valuta omregnes til danske kroner inden opgørelsen, jf. regnskabsbekendtgørelsens § 66.

Positionerne og de matchede positioner i fremmed valuta føres på samme skema (S.F. 13) som positionerne i danske kroner i henhold til proceduren nedenfor. Positionerne og de matchede positioner i hver fremmed valuta opgøres hver for sig i danske kroner. Derpå adderes disse med de tilsvarende positioner og matchede positioner i danske kroner. De således fremkomne summer føres på S.F. 13, post 2.1 til 3.7.

2. Opgørelse af positioner.

2.1. Opgørelse af nettopositioner.

De under afsnit 1, litra a-c, nævnte positioner indgår efter dispositionsprincippet, d.v.s. fra og med den dag, hvor kontrakt eller aftale om køb eller salg er indgået.

Positionerne indgår netto i opgørelsen. Nettopositioner beregnes i henhold til bestemmelserne i bekendtgørelsens § 11, sidste pkt., og § 16, stk. 3 og 4.

Afledte finansielle instrumenter skal opdeles i to positioner, jf. bekendtgørelsens §§ 11, 17, 18, 23 og 24. De positioner, der fremkommer efter opdelingen, indgår i beregningen af nettopositionerne.

Der beregnes nettopositioner mellem positioner i obligationer og andre gældsbeviser og de tilsvarende positioner, der opstår efter opdelingen af afledte finansielle instrumenter baseret på de samme obligationer og gældsbeviser.

Der kan kun beregnes nettopositioner for identiske gældsinstrumenter. For børsnoterede gældsinstrumenter indebærer bestemmelsen, at positionerne skal være i samme fondskode. For andre gældsinstrumenter indebærer bestemmelsen, at gældsinstrumentets udsteder, pålydende rente, afdragsprofil og valuta skal være identiske.

Når der i det følgende anføres "positioner", skal der hermed forstås "nettopositioner".

2.2. Opgørelse af positionernes markedsværdi.

Positioner, jf. afsnit 1 ovenfor, indgår i opgørelsen med deres markedsværdi på opgørelsestidspunktet.

Markedsværdien af en position beregnes som den til den tilbagediskonterede værdi af positionernes betalingsrække.

Betalingsrækken tilbagediskonteres med markedsrenten eller en beregnet nulkuponrente, der er gældende på opgørelsestidspunktet, jf. afsnit 2.3.

For variabelt forrentede gældsinstrumenter beregnes markedsværdien under forudsætning af, at hovedstolen forfalder på det tidspunkt, hvor renten kan fastlægges næste gang.

Såfremt det ikke er muligt at beregne markedsværdien på gældsinstrumenter, kan selskabet lade positionerne i gældsinstrumenter indgå efter de nedennævnte regler:

  • 1) Positioner i obligationer og andre gældsbeviser kan indgå med deres handelsværdi d.v.s. kursværdi på opgørelsestidspunktet, jf. regnskabsbekendtgørelsens §§ 63 og 64. Forskellen mellem kursværdien og markedsværdien er nutidsværdien af den vedhængende rente. Såfremt det ikke er muligt at opgøre den vedhængende rente, kan positionerne indgå med deres kursværdi.
  • 2) Efter opdelingen af afledte finansielle instrumenter med obligationer og andre gældsbeviser som underliggende instrument (herunder terminskontrakter, futures og optioner) kan positionen i det underliggende værdipapir indgå med handelsværdien, jf. pkt. 1. Den korte position ved købsforretninger henholdsvis den lange position ved salgsforretninger kan indgå med værdien af det underliggende instrument med fradrag/tillæg af markedsværdien af det pågældende afledte finansielle instrument. For optioner multipliceres både den lange og den korte position dog med optionens delta, jf. bilag 3 til bekendtgørelsen.
  • 3) Efter opdelingen af afledte finansielle instrumenter med aktier eller aktieindeks som underliggende instrument (herunder terminskontrakter, futures, optioner og warrants) kan den korte position ved købsforretninger henholdsvis den lange position ved salgsforretninger indgå med markedsværdien af det underliggende værdipapir/indeks med fradrag/tillæg af markedsværdien af det pågældende afledte finansielle instrument. For optioner multipliceres positionen dog med optionens delta.
  • 4) Efter opdelingen af FRA'er og swaps kan begge de nye positioner indgå med den syntetiske hovedstol.

2.3. Opgørelse af markedsrente.

Såfremt selskabet anvender markedsrenten ved opgørelsen af markedsværdier samt modificeret varighed, anvendes følgende metode til opgørelse heraf:

  • 1) For fast forrentede værdipapirer beregnes markedsrenten som den effektive rente på baggrund af værdipapirets handelsværdi. For variabelt forrentede gældsinstrumenter beregnes markedsrenten på samme måde men under forudsætning af, at hovedstolen på gældsinstrumentet forfalder på det tidspunkt, hvor renten kan fastlægges næste gang.
  • 2) For de positioner, der opstår ved opdelingen af FRA'er og futures baseret på renter og obligationer, og som ikke er positioner i værdipapirer, opgøres markedsrenten som renten på et aftaleudlån eller indlån med samme løbetid, jf. regnskabsbekendtgørelsens § 70.
  • 3) For de positioner, der opstår ved opdelingen af swaps, anvendes de gældende swaprenter på opgørelsestidspunktet, jf. regnskabsbekendtgørelsens § 68.
  • 4) For de positioner, der opstår ved opdelingen af positioner i optioner, anvendes den tilsvarende metode som ved futures, idet positionerne desuden multipliceres med optionens delta.

3. Varighed og modificeret varighed.

Nettopositionerne, jf. afsnit 1, skal vægtes med deres modificerede varighed, der er et udtryk for rentefølsomheden, d.v.s. tabsrisikoen ved en ændring i renten.

Varigheden udtrykker, hvor meget kursen på et gældsinstrument ændrer sig ved en ændring i renten (udtrykt som 1+r, hvor r er den effektive rente for det pågældende instrument), på 1 pct.

Den modificerede varighed udtrykker, hvor meget kursen ændrer sig ved en ændring i renten på 1 procentpoint.

3.1. Beregning af varighed og modificeret varighed.

Den modificerede varighed beregnes for alle positioner, inkl. de positioner, der opstår efter opdelingen af positioner i afledte finansielle instrumenter.

Den modificerede varighed beregnes ved at dividere varigheden for det pågældende gældsinstrument med 1+r, hvor r er den effektive rente på instrumentet.

Varigheden af den modificerede varighed beregnes på baggrund af den effektive rente efter følgende formel, jf. dog afsnit 3.2:

  

                                 V  

 Modificeret varighed = -------------------- ,  

                               (1+r)  

 hvor  

         m         t Ct  

       Sigma --------------------  

        t=1      (1 + r)t  

 V =                                                   = varighed  

         m           Ct  

       Sigma --------------------  

        t=1      (1 + r)t  

     r   = effektiv rente  (implicit diskonteringssats)  

     t   = termin  

     Ct  = afdrag og renter på tidspunkt t  

     m   = samlet restløbetid  

Selskabet kan i stedet beregne den modificerede varighed på baggrund af en beregnet nulkuponrentestruktur. Selskabet skal i så tilfælde orientere Finanstilsynet om, hvilke beregningsmodeller selskabet anvender hertil.

3.2. Beregning af varighed og modificeret varighed for særlige instrumenter m.v.

For børsnoterede gældsinstrumenter kan selskabet anvende de værdier for varighed og modificeret varighed, der offentliggøres af den pågældende børs.

For variabelt forrentede gældsinstrumenter skal forudsættes, at hovedstolen på gældsinstrumentet forfalder på det tidspunkt, hvor renten tidligst kan ændres næste gang.

For obligationer, der på udstederens initiativ kan indfries til pari inden obligationens udløbsdato (konverterbare obligationer), skal den modificerede varighed reduceres med de faktorer, der offentliggøres af Finanstilsynet.

Selskabet kan dog vælge at anvende egne beregningsmodeller til beregning af varighed og modificeret varighed på konverterbare gældsinstrumenter. Selskabet skal orientere Finanstilsynet om, hvilke modeller selskabet anvender hertil.

For de positioner, der opstår efter opdelingen af afledte finansielle instrumenter, og som ikke er positioner i værdipapirer, kan den modificerede varighed sættes lig med restløbetiden, såfremt det ikke er muligt at fastsætte en markedsrente.

4. Vægtning for forudsat renteændring.

Foruden en vægtning for rentefølsomheden skal nettopositionerne vægtes med en vægt, der afhænger af den forudsatte renteændring, d.v.s. volatilitet. Jo større varighed gældsinstrumentet har, des lavere volatilitet forudsættes der at være på instrumentets effektive rente.

Positioner i gældsinstrumenter, inkl. de positioner, der er opstået efter opdelingen af afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsens §§ 11, 17, 18, 23 og 24, opdeles i følgende tre varighedszoner:

Zone 1) Positioner i gældsinstrumenter med en modificeret varighed på højst 1 år.

Zone 2) Positioner i gældsinstrumenter med en modificeret varighed på over 1 år og højst 3,6 år.

Zone 3) Positioner i gældsinstrumenter med en modificeret varighed på over 3,6 år.

Hver enkelt nettoposition i de tre varighedszoner multipliceres med en af de følgende vægte, der udtrykker den forudsatte renteændring i hver varighedszone:

  • 1) Positioner i varighedszone 1:

Vægt 0,125 (svarende til en forudsat renteændring på 1 procentpoint).

  • 2) Positioner i varighedszone 2:

Vægt 0,10625 (svarende til en forudsat renteændring på 0,85 procentpoint).

  • 3) Positioner i varighedszone 3:

Vægt 0,0875 (svarende til en forudsat renteændring på 0,7 procentpoint).

Positioner, der er multipliceret med henholdsvis den modificerede varighed og vægten for den forudsatte renteændring betegnes de varighedsvægtede positioner.

For hver varighedszone beregnes summen af de lange positioner og summen af de korte positioner. Disse anføres på skema S.F. 13, post 2.1 til 2.6 i kolonnen for uvægtet beløb.

For hver varighedszone beregnes summen af de varighedsvægtede lange positioner og summen af de varighedsvægtede korte positioner. Disse anføres på skema S.F. 13, post 2.1 til 2.6, i kolonnen for vægtet beløb.

5. Beregning af matchede og umatchede positioner.

Ved en matchet position forstås den mindste af

1. summen af de varighedsvægtede lange positioner og

2. summen af de varighedsvægtede korte positioner (medregnet uden fortegn).

En varighedsvægtet lang og en varighedsvægtet kort position dækker i et vist omfang hinanden risikomæssigt med den matchede position, afhængig af hvor stor forskellen er i varigheden på positionerne.

Ved en varighedsvægtet umatchet position forstås forskellen mellem pkt. 1 og pkt. 2.

Den varighedsvægtede umatchede position er lang, hvis summen af de varighedsvægtede lange positioner er større end summen af de varighedsvægtede korte positioner, og kort, hvis det modsatte er tilfældet.

Matchningen sker trinvis dels inden for hver varighedszone og dels parvis mellem varighedszonerne.

Der kan ikke ske matchning mellem to lange eller to korte positioner. I så tilfælde overføres begge positioner til næste trin i matchningen.

5.1. Matchningens første trin.

Først matches summen af de varighedsvægtede lange positioner i varighedszone 1 med summen af de varighedsvægtede korte positioner i samme varighedszone. Herved fremkommer den varighedsvægtede matchede position i varighedszone 1. Denne anføres på S.F. 13, post 3.1, i kolonnen for uvægtet beløb. Forskellen mellem summen af de lange og summen af de korte positioner udgør den umatchede position i varighedszone 1.

Derpå matches summerne i varighedszone 2 og 3 på samme måde, og de varighedsvægtede matchede positioner i de to varighedszoner anføres i kolonnen for uvægtet beløb på S.F. 13, post 3.2 og 3.3.

5.2. Matchningens andet trin.

Den umatchede position i varighedszone 1 matches med den umatchede position i varighedszone 2. Herved fremkommer den varighedsvægtede matchede position mellem varighedszone 1 og 2. Den anføres under post 3.4 i kolonnen for uvægtet beløb.

Hvis der efter matchningen mellem varighedszone 1 og 2 resterer en umatchet position i varighedszone 2, matches denne med positionen i varighedszone 3 på samme måde som matchningen mellem varighedszone 1 og 2. Herved fremkommer den varighedsvægtede matchede position mellem varighedszone 2 og 3. Den anføres under post 3.5.

Selskabet kan vælge at matche positionerne i omvendt rækkefølge, d.v.s. at positionerne i varighedszone 2 og 3 matches først, hvorefter de resterende positioner i varighedszone 2 matches med positionerne i varighedszone 1.

5.3. Matchningens tredje trin.

Hvis der efter matchningerne mellem varighedszone 1 og 2 og mellem varighedszone 2 og 3 resterer umatchede positioner i varighedszone 1 og 3, matches de sidstnævnte på samme måde som matchningen mellem varighedszone 1 og 2. Herved fremkommer den varighedsvægtede matchede position mellem varighedszone 1 og 3. Denne anføres under post 3.6.

5.4. Umatchede positioner.

De resterende varighedsvægtede positioner, der ikke har kunnet matches, anføres under post 3.7.

5.5. Vægtning af matchede og umatchede positioner.

De varighedsvægtede matchede positioner i hver varighedszone (matchningens første trin), mellem varighedszone 1 og 2 og mellem varighedszone 2 og 3 (matchningens andet trin), mellem varighedszone 1 og 3 (matchningens tredje trin) samt de resterende umatchede varighedsvægtede positioner multipliceres herefter med de på S.F. 13 anførte vægte, jf. bekendtgørelsens § 20, stk. 2. De vægtede beløb anføres på S.F. 13 i kolonnen for vægtet beløb.

Til sidst adderes de varighedsvægtede matchede og umatchede positioner til et samlet vægtet beløb for den generelle risiko.

Bilag 3: Opgørelse af delta og deltaværdier for optioner og lignende finansielle instrumenter

Delta og deltaværdier for positioner i optioner baseret på renter, gældsinstrumenter, aktier, råvarer og valuta beregnes og vægtes i henhold til den metode, der er angivet i dette bilag. Opgørelsen omfatter de under afsnit 1 nævnte positioner

Selskabet kan anvende de deltaer, der offentliggøres af den børs, hvorpå optionerne er noteret, eller den clearingcentral, der clearer optionskontrakterne, jf. bekendtgørelsens § 9.

Selskabet kan alternativt anvende egne modeller til beregning af delta på de pågældende optioner. Modellerne skal give deltaværdier, der er mere nøjagtige end deltaværdierne nedenfor. Nøjagtigheden skal kunne dokumenteres overfor Finanstilsynet.

Hvis selskabet ikke anvender de deltaer, der offentliggøres af den pågældende børs eller clearingcentral, eller egne modeller, skal selskabet anvende de i afsnit 2-5 angivne modeller til beregning af delta og den i afsnit 6 angivne model for beregning af optionstillæg.

1. Positioner der er omfattet.

I henhold til bekendtgørelsens § 17, stk. 7, opdeles optioner baseret på renter, gældsinstrumenter, obligationsfutures, rentefutures eller swaps i to positioner, idet begge positioner multipliceres med optionens delta. I henhold til § 23, stk. 6 og 7, gælder dette også for optioner baseret på aktier og aktieindeks samt warrants. I henhold til bekendtgørelsens § 26, stk. 2, indgår åbne positioner i råvarerelaterede optioner multipliceret med optionens delta. Endelig indgår valutaoptioner med deltaværdien, jf. bekendtgørelsens § 32, stk. 3.

Den deltavægtede position i en option betegnes i denne bekendtgørelse og bilagene hertil positionens deltaværdi.

Ved opgørelsen af modpartsrisikoen anvendes delta ikke.

2. Anvendte betegnelser.

Delta udtrykker, hvor meget værdien af en option eller et lignende finansielt instrument forholdsmæssigt ændrer sig ved en marginal ændring i værdien af de(t) underliggende instrument(er) eller værdipapir(er).

I modellerne anvendes følgende betegnelser:

T = Restløbetiden målt i år (er restløbetiden ikke et helt år, anvendes faktiske dage/365).

A = Aftalekurs.

K = Spotkurs på det underliggende aktiv. For optioner baseret på renter og gældsinstrumenter m.v. anvendes nutidsværdien (spotkurs inklusive vedhængende renter) korrigeret for nutidsværdien af eventuelle betalinger, som forfalder i løbet af optionens restløbetid. For aktier korrigeres spotkursen for nutidsværdien af eventuelle kendte/forventede udbyttebetalinger, som forfalder i løbet af optionens restløbetid.

B = (K-A)/A for en call-option og (A-K)/A for en put-option.

Deltag = Delta for optioner baseret på gældsinstrumenter og renter m.v.

Deltaa = Delta for optioner baseret på aktier og aktieindeks samt warrants.

3. Beregning af delta for optioner på gældsinstrumenter og renter m.v.

For optioner på gældsinstrumenter og renter m.v. beregnes: B

Dg = --------------------------------------- + 0,5 (0,03 x T) + 0,03

En options delta sættes til følgende værdier:

delta g = 0, hvis Dg < 0,01

delta g = Dg, hvis 0,01 </= Dg </= 1

delta g = 1, hvis Dg > 1.

Efter opdelingen af positioner i optioner baseret på gældsinstrumenter og renter m.v., jf. bekendtgørelsens § 17, stk. 7, multipliceres hver position med delta som beregnet ovenfor. Positionerne indgår herefter med deltaværdien i kapitaldækningsopgørelsen.

4. Beregning af delta for optioner på aktier og aktieindeks samt warrants.

For optioner baseret på aktier og aktieindeks samt warrants beregnes: B

Da = --------------------------------------- + 0,6 (0,05 x T) + 0,15

En options delta sættes til følgende værdier:

delta a = 0, hvis Da < 0,01

delta a = Da, hvis 0,01 </= Da </= 1

delta a = 1, hvis Da > 1.

Efter opdelingen af positioner i optioner baseret på aktier og aktieindeks samt warrants, jf. bekendtgørelsens § 23, stk. 6 og 7, multipliceres hver position med delta som beregnet ovenfor. Positionerne indgår herefter med deltaværdien i kapitaldækningsopgørelsen.

5. Beregning af delta for optioner på valutaer og råvarer.

For optioner baseret på valutaer og råvarer gælder samme regler som for optioner baseret på aktier og aktieindeks samt warrants.

6. Beregning af optionstillæg.

Udover at indgå med deltaværdien ved beregningen af de åbne positioner indgår alle optioner baseret på renter og gældsinstrumenter m.v., aktier og aktieindeks, warrants samt optioner baseret på valuta eller råvarer med et særligt optionstillæg.

I følgende tilfælde indgår optionerne dog ikke med et optionstillæg:

  • 1) Hvis selskabet anvender de deltaer, der offentliggøres af den pågældende børs eller clearingcentral.
  • 2) Hvis selskabet anvender egne modeller, jf. afsnit 1, til beregning af deltaer.

Optionstillægget føres på skema S.F. 17, post 3, og beregnes på følgende måde:

  • 1) Deltaværdierne af alle de lange positioner og deltaværdierne af alle de korte positioner hidrørende fra opdelingen af optionspositionerne summeres, idet der ikke sker modregning mellem korte og lange positioner. Herved fremkommer summen af deltaværdierne af optionspositionerne. Disse føres på S.F. 17, under post 3, under kolonnen for uvægtede beløb.
  • 2) Summen af deltaværdierne for optioner baseret på renter, gældsinstrumenter og aktier indgår i opgørelsen med vægten 0,25. Summen af deltaværdierne for optioner baseret på valutaer eller råvarer indgår med vægten 1,0. Den vægtede sum er optionstillægget, der føres på S.F. 17, post 3, under kolonnen for vægtede beløb.

Modsvares en erhvervet option af en solgt option, der er identisk med hensyn til type (call/put, europæisk/amerikansk), underliggende instrument, restløbetid og aftalekurs, indgår de pågældende optioner ikke i summationen.

Bilag 4: Opgørelse af valutakursrisiko

Positioner i fremmed valuta beregnes og vægtes i henhold til den metode, der er angivet i dette bilag, jf. bekendtgørelsens § 32.

I opgørelsen medtages de i afsnit 1 angivne positioner. Positionerne opgøres som angivet i afsnit 2. Den samlede valutaposition, herunder indikator 1, indikator 2, og bruttovalutapositioner opgøres i henhold til metoden i afsnit 3.

Når der henvises til S.F.-skemaer, skal der ved den konsoliderede opgørelse forstås S.K.-skemaerne.

1. Valutapositioner der er omfattet.

1.1. Valutaer der er omfattet.

Opgørelsen omfatter alle fremmede valutaer. Beregningen af indikator 2 omfatter dog kun de valutaer, der er angivet i afsnit 3.2. Indikator 2 skal i givet fald anvendes for alle de deraf omfattede valutaer, som selskabet har positioner i.

1.2. Positioner der er omfattet.

Ved opgørelsen af positionen i den enkelte valuta medtages mellemværender i den pågældende valuta, hvor selskabet selv bærer valutakursrisikoen. Følgende positioner medregnes:

  • a) Nettospotpositionen (d.v.s. alle aktivposter minus alle passivposter, inklusive påløbne men endnu ikke forfaldne renter samt uafviklede spotforretninger, i den pågældende valuta).
  • b) Nettoterminspositionen (d.v.s. alle beløb, der vil indgå, minus alle beløb, der skal udbetales, i henhold til valutaterminsforretninger, valutafutures og den for valutaswaps underliggende hovedstol, og som ikke indgår i spotpositionen).
  • c) Uigenkaldelige garantier og lignende instrumenter, der med sikkerhed vil blive effektive.
  • d) Nettodeltaværdien af den samlede mængde af valutaoptioner.
  • e) Markedsværdien af optioner, der er indgået i fremmed valuta, men som ikke er valutaoptioner, og markedsværdien af visse andre finansielle instrumenter, jf. afsnit 2.2.1, litra i.

Ved mellemværender i fremmed valuta forstås også kronemellemværender, hvis værdi reguleres i forhold til kursen på fremmed valuta.

Alle mellemværender opgøres efter fradrag af hensættelser.

1.3. Positioner der ikke er omfattet.

Følgende valutamellemværender medtages ikke:

  • a) Garantidebitorer og afgivne garantier, bortset fra garantier, der med sikkerhed bliver effektive.
  • b) Fremtidige, kendte ikke-finansielle resultatposter, f.eks. lønninger, gebyrindtægter og husleje.
  • c) Afledte finansielle instrumenter med et eller flere udenlandske finansielle instrumenter som underliggende aktiv(er), hvor hovedstolen og afkastet er fastsat i danske kroner.

2. Opgørelse af positioner.

2.1. Opgørelse af åbne nettopositioner i de enkelte valutaer.

Den åbne nettoposition i en valuta beregnes som forskellen mellem summen af de lange positioner og den numeriske sum af de korte positioner i den pågældende valuta opgjort i henhold til afsnit 1.2, litra a-e.

Nettopositionen i hver enkelt valuta omregnes til danske kroner til markedsspotkursen på opgørelsestidspunktet, jf. regnskabsbekendtgørelsens § 66.

Nettopositioner i sammensatte valutaer (ECU m.fl.) kan opdeles i de deltagende valutaer, idet positionen i hver enkelt valuta da opgøres som positionen i den sammensatte valuta multipliceret med den vægt, hvormed den pågældende valuta indgår.

2.2. Værdiansættelse af mellemværender.

Ved værdiansættelse af mellemværender i fremmed valuta skal selskabet for alle mellemværender anvende nutidsværdi, jf. afsnit 2.2.1.

For visse mellemværender er der mulighed for en alternativ opgørelse, jf. afsnit 2.2.2.

2.2.1. Værdiansættelse ved anvendelse af nutidsværdi.

En nutidsværdiopgørelse indebærer, at alle fremtidige betalinger tilbagediskonteres til opgørelsestidspunktet med markedsrenten for den pågældende valuta og løbetid. Såfremt markedsrenten ikke kendes, kan selskabet anvende en skønnet værdi for markedsrenten.

Konsekvenserne af anvendelse af nutidsværdi er følgende:

  • a) Beholdninger af noterede værdipapirer optages til kursværdi med tillæg/fradrag for eventuelle tilgodehavende/skyldige renter (optjente renter pr. opgørelsestidspunktet). Unoterede værdipapirer optages i overensstemmelse med værdiansættelsesreglerne for kvartals- og årsregnskaber. Tilgodehavende og skyldige renter medtages i opgørelsen.
  • b) Fast forrentede efterstillede kapitalindskud optages til nutidsværdi, beregnet ved tilbagediskontering af fremtidige betalinger med markedsrenten. Kun i de tilfælde, hvor mellemværendets rente svarer til markedsrenten, vil den således opgjorte værdi være i overensstemmelse med værdien ifølge reglerne for kvartals- og årsregnskaber med tillæg/fradrag for tilgodehavende/skyldige renter.
  • c) Variabelt forrentede efterstillede kapitalindskud optages i overensstemmelse med værdiansættelsesreglerne for kvartals- og årsregnskaber. Tilgodehavende og skyldige renter medtages i opgørelsen.
  • d) Valutaterminsforretninger og valutaspotforretninger i en fremmed valuta mod danske kroner indgår med det handlede beløb tilbagediskonteret fra det aftalte afviklingstidspunkt til opgørelsestidspunktet med den relevante markedsrente for den pågældende fremmede valuta. For valutaterminsforretninger og valutaspotforretninger i en fremmed valuta mod en anden fremmed valuta skal opgørelsen foretages for hver af de to valutaer.
  • e) Valutafutures baseret på en fremmed valuta mod danske kroner indgår med det underliggende beløb (kontraktens hovedstol) tilbagediskonteret fra aftaletidspunktet (exercise date) til opgørelsestidspunktet med markedsrenten for den fremmede valuta. For valutafutures i en fremmed valuta mod en anden fremmed valuta skal opgørelsen foretages for hver af de to valutaer.
  • f) Valutaoptioner baseret på en fremmed valuta mod danske kroner indgår med optionens spot-delta multipliceret med det underliggende beløb (kontraktens hovedstol). For valutaoptioner i en fremmed valuta mod en anden fremmed valuta skal opgørelsen foretages for hver af de to valutaer.
  • g) Betalingerne i den fremmede valuta i valutaswaps, der indebærer faktiske eller beregningsmæssige betalinger i danske kroner og i en fremmed valuta, tilbage-diskonteres med markedsrenten for den pågældende valuta. For valutaswaps, der indebærer faktiske eller beregningsmæssige betalinger i flere fremmede valutaer, skal opgørelsen foretages for hver af de fremmede valutaer.
  • h) Nettobetalingerne i renteswaps (betalinger i samme fremmede valuta) tilbagediskonteres med markedsrenten for den fremmede valuta.
  • i) Terminsforretninger, futures og optioner, der er baseret på værdipapirer i fremmed valuta, samt FRA'er i fremmed valuta og lignende instrumenter medtages med instrumentets markedsværdi.
  • j) Materielle og immaterielle aktiver samt øvrige aktiver og passiver, der ikke er nævnt ovenfor, og som er bogført i fremmed valuta, medtages i overensstemmelse med værdiansættelsesreglerne for kvartals- og årsregnskaber.

2.2.2. Alternativ værdiansættelsesmetode.

Ved opgørelsen af positionen i den enkelte valuta er der for nedennævnte mellemværender mulighed for at anvende følgende alternativer til værdiansættelsesmetoden i afsnit 2.2.1:

  • a) Fast forrentede efterstillede kapitalindskud kan medtages til værdien ifølge reglerne for kvartals- og årsregnskaber. Selskabet kan undlade at medtage tilgodehavende og skyldige renter.
  • b) For værdipapirbeholdninger, valutaterminsforretninger, valutaspotforretninger, valutafutures, valutaoptioner og valutaswaps kan beregningen af nutidsværdi baseret på markedsrenten på opgørelsestidspunktet erstattes af nutidsværdien baseret på en historisk markedsrente. Dette forudsætter, at mellemværendet er dækket af et andet mellemværende, der har samme nutidsværdi ved den pågældende historiske rente, og at det pågældende andet mellemværende også medtages til nutidsværdien ved den historiske rente. Endvidere kan selskabet undlade at medtage tilgodehavende og skyldige renter.

Selskabet skal i videst mulig udstrækning anvende nutidsværdiprincippet for de pågældende mellemværender.

Mellemværender, der ikke er omfattet af de to ovennævnte punkter, skal altid medtages med nutidsværdien, jf. afsnit 2.2.1.

Mellemværender, der bruges til at afdække hinanden, skal medtages efter ens principper.

3. Opgørelse af den samlede valutakursposition.

Indikator 1 og indikator 2 opgøres efter metoden i henholdsvis afsnit 3.1 og afsnit 3.2.

Indikator 1 skal opgøres og indberettes, hvis selskabet har positioner i fremmed valuta.

Desuden skal indikator 2 opgøres og indberettes, hvis indikator 1 udgør mere end 25 pct. af selskabets kernekapital efter fradrag. Finanstilsynet kan dog bestemme, at andre selskaber skal opgøre indikator 2.

Ved kapitaldækningsopgørelsen indgår selskabets samlede valutaposition, der opgøres efter en af følgende to metoder:

Metode A: Indikator 1 (omfattende samtlige valutaer, som selskabet har positioner i), eller

Metode B: Summen af den vægtede indikator 2 for de heraf omfattede valutaer og bruttovalutapositionen, jf. nedenfor, for de øvrige valutaer.

Selskabet kan vælge, hvilken metode der skal anvendes ved selve kapitaldækningsopgørelsen, uanset om selskabet skal opgøre og indberette indikator 2.

Under alle omstændigheder kan den samlede valutaposition ved kapitaldækningsopgørelsen fradrages et beløb svarende til maksimalt 2 pct. af den ansvarlige kapital med tillæg af kortfristet supplerende kapital. Den samlede valutaposition indgår herefter i kapitaldækningsopgørelsen med vægten 1,0, jf. bekendtgørelsens § 32, stk. 5.

Opgørelsen af de enkelte valutapositioner, indikator 1, indikator 2 og den samlede valutaposition sker på skemaerne S.F. 18 og S.F. 19.

3.1. Indikator 1.

Indikator 1 beregnes på grundlag af positionerne i samtlige valutaer, som selskabet har positioner i, efter følgende retningslinier:

  • 1) Positionerne i de valutaer, hvori selskabet har en lang nettoposition, sammenlægges.
  • 2) De numeriske værdier af positionerne i de valutaer, hvori instituttet har en kort nettoposition, sammenlægges.

Indikator 1 er lig med det største af de to fremkomne tal.

Lange og korte positioner er defineret i bekendtgørelsens § 11.

3.2. Indikator 2.

Ved anvendelse af indikator 2 tages der højde for, at nogle valutaer svinger mindre og andre mere end gennemsnittet i forhold til danske kroner, og at kursen på nogle valutaer svinger mere eller mindre i takt med hinanden.

Indikator 2 er ikke en position, men et mål for valutakursrisikoen og indgår i kapitaldækningsopgørelsen med vægten 12,5. Den vægtede indikator 2 må dog ikke medregnes med en værdi, der er mindre end 25 pct. af bruttovalutapositionen for de af indikator 2 omfattede valutaer.

Bruttovalutapositionen for valutaerne i indikator 2 er den største værdi af summen af alle de lange nettopositioner i valutaer i indikator 2 og summen af alle de korte nettopositioner i valutaer i indikator 2.

Følgende valutaer indgår i beregningen af indikator 2:

  

 Amerikanske dollars    USD  

 Britiske pund          GBP  

 Tyske mark             DEM  

 Svenske kroner         SEK  

 Norske kroner          NOK  

 Franske franc          FRF  

 Belgiske franc         BEF  

 Schweizerfranc         CHF  

 Hollandske gylden      NLG  

 Italienske lire        ITL  

 Finske mark            FIM  

 Østrigske schilling    ATS  

 Spanske pesetas        ESP  

 Portugisiske escudos   PTE  

 Canadiske dollars      CAD  

 Japanske yen           JPY  

 Irske pund             IEP  

 Græske drachmer        GRD  

 ECU                    XEU  

I beregningen af indikator 2 indgår alle selskabets positioner i hver af de nævnte valutaer.

Har selskabet positioner i andre valutaer, beregnes bruttovalutapositionen for disse. Bruttovalutapositionen i andre valutaer beregnes på samme måde som bruttovalutapositionen for valutaer i indikator 2, idet beregningen dog kun omfatter de pågældende andre valutaer.

Summen af den vægtede indikator 2 og bruttovalutapositionen for andre valutaer udgør den samlede valutaposition.

Indikator 2 beregnes som 2,33 x Sp,

hvor Sp er spredningen af ændringerne i værdien af samtlige åbne valutapositioner. Spredningen beregnes som kvadratroden af variansen (Sp2).

Variansen på den samlede portefølje af de valutaer, der indgår i beregningerne, beregnes efter følgende formel:

Sp2 = m12 Var(p1) + m2 2 Var(p2)

  

       + ... + mn2 Var(pn)  

       + 2 m1 m2 Cov(p1,p2)  

       + 2 m1 m3 Cov(p1,p3)  

       + ... + 2 mn-1 mn Cov(pn-1,pn),  

 hvor  

 n   = antallet af fremmede valutaer,  

 mi  =  kroneværdien af en (åben) position i valuta nr. i på  

        tidspunkt t, og  

 pi  = den relative ændring i valutakursen (ki) fra tidspunkt t til  

       t+10, d.v.s.  

 pi  =  ki(t+10)-ki(t) /ki(t).  

pi beregnes på baggrund af 10 dages perioder.

Første og anden linie i formlen for Sp2 indeholder variansen for de enkelte valutaer, mens tredje og fjerde linie indeholder den indbyrdes samvariation mellem alle kombinationer af valutaerne.

Varianser og covarianser offentliggøres hvert kvartal af Finanstilsynet på baggrund af de seneste 3 års rullende 10 dages perioder. Resultaterne udsendes til selskabernes edb-centraler.

En værdi af indikator 2 på X kr. betyder, at såfremt selskabet ikke ændrer valutapositionerne i de følgende 10 døgn, er der 1 procents sandsynlighed for, at selskabet får et kurstab større ?????d X kr.

Bilag 5: Udfyldelse af indberetningsskemaerne.

Opgørelsen af solvensprocenten m.v. skal ske på skemaerne S.F. 1 - S.F. 19. Opgørelse af den konsoliderede solvensprocent m.v. skal ske på skemaerne S.K. 1 - S.K. 19.

Når der henvises til S.F., F.K.- eller F.Å.-skemaerne, skal der ved den konsoliderede opgørelse forstås S.K., K.K.- eller K.Å.-skemaerne.

I. Solvensprocent

S.F. 1.

På S.F. 1 beregnes solvensprocenten på baggrund af opgørelserne på de øvrige skemaer. Solvensprocenten skal opgøres på to måder:

  • 1) Solvensprocenten i henhold til fondsmæglerselskabslovens § 16, stk. 1.
  • 2) Kernekapitalen efter fradrag i procent af summen af de vægtede poster.

Ved beregningen af solvensprocenten i henhold til fondsmæglerselskabslovens § 16, stk. 1, jf. post 7 på S.F. 1, består tælleren af ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag, jf. S.F. 3, post 13. Nævneren består af summen af de vægtede poster, d.v.s. summen af post 2 til post 5 på S.F. 1. Denne sum anføres i S.F. 1, post 6.

Ved beregningen af kernekapitalen efter fradrag i procent af summen af de vægtede poster, jf. S.F. 1, post 8, indgår kernekapitalen efter fradrag i tælleren, jf. S.F. 2, post 3. I nævneren indgår summen af post 2 til post 5.

II. Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital.

S.F. 2 - S.F. 4.

S.F. 2 og S.F. 3.

Post 1. Kernekapital.

Post 1.1. Aktiekapital.

Her anføres beløbet i F.K. 4, post 7.1.

Post 1.2. Overkurs ved emission.

Her anføres beløbet i F.K. 4, post 7.2.

Post 1.3. Reserver.

Her anføres beløbet F.K. 4, post 7.3. Posten skal svare til F.C. 5, post 8.3, i det sidst aflagte årsregnskab. Der må ikke være henlagt til posten siden det sidst aflagte årsregnskab.

Post 1.4. Overført overskud eller underskud.

Her anføres beløbet i F.K. 4, post 7.5. Posten skal svare til F.C. 5, post 8.5, i det sidst aflagte årsregnskab. Et overskud i perioden fra det sidst aflagte årsregnskab må ikke lægges til. Et underskud fratrækkes under post 2.3.

Post 1.5. Forskelsbeløb vedr. konsolidering.

(Vedrører alene S.K. 2).

Her anføres beløbet i K.K. 5, post 8.6.

Post 2. Fradrag i kernekapital.

Post 2.1. Immaterielle aktiver.

Her anføres beløbet i F.K. 3, post 9.

Post 2.2. Egne kapitalandele.

Her anføres beløbet i F.K. 3, post 11.

Post 2.3. Årets underskud.

Her anføres beløbet i F.K. 4, post 6a. Beløbet skal kun overføres, hvis det er negativt. Hvis selskabet ikke har underskud, skal posten udfyldes med et 0.

Post 3. Kernekapital efter fradrag.

Kernekapital efter fradrag opgøres som post 1 minus post 2.

Post 4. Supplerende kapital.

Post 4.1. Opskrivningshenlæggelser.

Her anføres beløbet i F.K. 5, post 7.4. Posten skal svare til F.C. 5, post 8.4, i det sidst aflagte årsregnskab.

Post 4.2. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud.

Kapitalindskuddene skal opfylde betingelserne for supplerende kapital i fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 1, og bekendtgørelse om værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud. Kapitalindskuddene specificeres på S.F. 4, og beløbet i S.F. 4, post 1.4, overføres til post S.F. 2, post 4.2.

Post 5. Medregnet supplerende kapital.

I henhold til fondsmæglerselskabslovens § 17, stk. 4, må summen af supplerende kapital og kortfristet supplerende kapital ikke medregnes med mere end 100 pct. af kernekapitalen efter fradrag. Hvis den supplerende kapital, jf. post 4, er mindre end eller lig med kernekapital efter fradrag, jf. post 3, overføres beløbet under post 4 til post 5. Hvis post 4 er større end post 3, overføres i stedet et beløb i post 3 til post 5.

Post 6. Ansvarlig kapital før fradrag.

Den ansvarlige kapital før fradrag udgøres af summen af kernekapital efter fradrag, jf. post 3, og medregnet supplerende kapital, jf. post 5.

Post 7. Fradrag i ansvarlig kapital.

Post 7.1. Kapitalandele m.v. > 10 pct., jf. FML § 17, stk. 6.

Her føres aktier og andre kapitalandele samt efterstillede tilgodehavender (kapitalindskud) i andre kredit- eller finansieringsinstitutter, der skal fradrages i henhold til fondsmæglerselskabslovens § 17, stk. 6, jf. F.K. 7.

Der skal foretages fradrag for hele investeringen.

Der skal alene foretages fradrag for efterstillede tilgodehavender, hvis selskabets besiddelse af kapitalandele m.v. overstiger 10 pct.-grænsen i lovens § 17, stk. 6.

Hvis kredit- eller finansieringsinstituttet indgår i den konsoliderede solvensopgørelse på S.K.-skemaerne, skal der ikke foretages fradrag for kapitalandele og efterstillede tilgodehavender ved opgørelsen af den ansvarlige kapital på ikke-konsolideret basis på S.F.-skemaerne.

Kapitalandele defineres i henhold til § 2, nr. 1, i regnskabsbekendtgørelsen.

Efterstillede tilgodehavender defineres som i regnskabsbekendtgørelsens § 2, nr. 15.

Ved kreditinstitutter forstås de i bekendtgørelsens § 8 angivne virksomheder. Omfattet af definitionen er f.eks. pengeinstitutter, realkreditinstitutter og selskaber omfattet af lov om visse kreditinstitutter samt tilsvarende udenlandske institutter.

Ved finansieringsinstitutter forstås de i regnskabsbekendtgørelsens § 2, nr. 4, angivne virksomheder. Omfattet af definitionen er f.eks. fondsmæglerselskaber, investeringsforeninger, leasingselskaber, factoringselskaber og lignende.

Post 7.2. Summen af kapitalandele m.v. < 10 pct., jf. FML § 17, stk. 7.

Her føres kapitalandele og efterstillede tilgodehavender (kapitalindskud), der skal fradrages i henhold til fondsmæglerselskabslovens § 17, stk. 7, jf. F.K. 7.

Som grundlag for beregningen anvendes summen af alle kapitalandele og efterstillede tilgodehavender i kredit- og finansieringsinstitutter bortset fra de kapitalandele og efterstillede tilgodehavender, der er fratrukket under post 7.1, og de kapitalandele og efterstillede tilgodehavender, der er omfattet af konsolidering.

Det er alene den del af summen af tilgodehavender, der overstiger 10 pct. af den ansvarlige kapital før fradrag, der skal fradrages.

Beregningen foretages i forhold til ansvarlig kapital før fradrag, jf. post 6.

Post 7.3. Kapitalandele > 15 pct., jf. FML § 17, stk. 9.

Her føres de kapitalandele, der overstiger 15 procents grænsen i fondsmæglerselskabslovens § 21, stk. 1, 1. pkt., jf. § 21, stk. 3.

Post 7.4. Kapitalandele > 60 pct., jf. FML § 17, stk. 9.

Her føres den del af selskabets kvalificerede kapitalandele, der overstiger 60 procentsgrænsen i fondsmæglerselskabslovens § 21, stk. 2, 1. pkt., jf. F.K. 7.

Post 8. Ansvarlig kapital.

Den ansvarlige kapital beregnes som ansvarlig kapital før fradrag, jf. post 6, minus de under post 7 angivne fradrag.

Post 9. Kortfristet supplerende kapital.

Under denne post føres kortfristet supplerende kapital, der er optaget i henhold til reglerne i fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 2.

Post 9.1. Indskudt kortfristet supplerende kapital.

Hertil overføres beløbet fra specifikationen af indskudt kortfristet supplerende kapital, jf. S.F. 4, post 2.3.

Post 9.2. Nettofortjenesten ved handelsbeholdningen.

Såfremt selskabet har fået tilladelse af Finanstilsynet til at medregne nettofortjenesten ved handelsbeholdningen, jf. fondsmæglerlovens § 18, stk. 3, og bekendtgørelsens § 33, anføres denne under post 9.2.

Post 10. Medregnet kortfristet supplerende kapital.

Her føres det beløb, som den kortfristede supplerende kapital medregnes med. I henhold til fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 2, nr. 3, må beløbet ikke overstige 5,3 pct. af de vægtede poster med markedsrisiko, jf. S.F. 11, post 12.

Post 11. Supplerende kapital og kortfristet supplerende kapital i alt.

Under denne post føres summen af post 5 og post 10.

Post 12. Medregnet supplerende kapital og kortfristet supplerende kapital.

Under denne post føres det beløb, der må medregnes af summen af den supplerende kapital og den kortfristede supplerende kapital.

I henhold til fondsmæglerselskabslovens § 17, stk. 4, må summen af den supplerende kapital og den kortfristede supplerende kapital ikke medregnes med mere end 100 pct. af kernekapitalen efter fradrag, jf. S.F. 2, post 3. Hvis beløbet under post 11 er mindre end eller lig med beløbet under post 3, overføres beløbet under post 11 til post 12. Hvis beløbet under post 11 er større end beløbet under post 3, overføres i stedet beløbet under post 3 til post 12.

Post 13. Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital efter fradrag.

Under denne post føres kernekapitalen efter fradrag, jf. post 3, minus fradragene i henhold til fondsmæglerselskabslovens § 17, stk. 6, 7 og 9, jf. post 7, plus medregnet supplerende kapital og kortfristet supplerende kapital, jf. post 12. Beløbet overføres til S.F. 1, post 1.

S.F. 4.

På dette skema specificeres de værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud, udstedt i henhold til fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 1, der indgår i den supplerende kapital, jf. post 1, samt indskudt kortfristet supplerende kapital udstedt i henhold til fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 2, jf. post 2.

Post 1. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud.

Post 1.1. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud, brutto.

Her anføres bruttobeløbet af de af selskabet udstedte værdipapirer, jf. fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 1.

Post 1.2. Reduktion med 25 pct. pr. år de sidste 3 år inden forfald.

I henhold til fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 1, nr. 6, skal kapitalindskud med fast løbetid reduceres med 25 pct. årligt de sidste 3 år inden forfald. Det samlede beløb, hvormed de pågældende værdipapirer reduceres, anføres under denne post.

Post 1.3. Beholdning af egne beviser samt egne beviser, der tjener til sikkerhed for garantier ydet af selskabet.

I henhold til fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 1, nr. 7, gælder, at beholdningen af egne beviser samt beviser, der tjener som sikkerhed for garantier ydet af selskabet, skal modregnes i det beløb, hvormed værdipapirerne indgår i den supplerende kapital. Der sker dog kun modregning efter et eventuelt fradrag efter fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 1, nr. 6 (årlig indskrænkning i de sidste 3 år af det beløb, hvormed kapitalindskud med fast løbetid kan medregnes).

Post 1.4. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud, netto.

Under denne post anføres nettobeløbet, hvormed værdipapirer med ubestemt løbetid og andre kapitalindskud medregnes i den supplerende kapital. Beløbet beregnes som post 1.1 minus post 1.2 og post 1.3. Beløbet overføres til S.F. 2, post 4.2.

Post 2. Indskudt kortfristet supplerende kapital.

Post 2.1. Indskudt kortfristet supplerende kapital, brutto.

Her anføres bruttobeløbet af den i selskabet indskudte kortfristede supplerende kapital, jf. fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 2.

Post 2.2. Beholdning af egne beviser samt egne beviser, der tjener til sikkerhed for garantier ydet af selskabet.

I henhold til fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 2, nr. 4, gælder, at beholdningen af egne beviser samt beviser, der tjener som sikkerhed for garantier ydet af selskabet, skal modregnes i bruttobeløbet for den kortfristede supplerende kapital. Dette beløb anføres under denne post.

Post 2.3. Indskudt kortfristet supplerende kapital, netto.

Under denne post anføres nettobeløbet, hvormed kortfristet supplerende kapital medregnes ved solvensopgørelsen. Beløbet beregnes som post 2.1 minus post 2.2. Beløbet overføres til S.F. 3, post 9.1.

III. Vægtning af aktiver og ikke balanceførte poster.

På skema S.F. 5 til S.F. 19 vægtes selskabets aktiver og ikke balanceførte poster med henblik på følgende risici:

  • 1) Kreditrisikoen, der er risikoen for, at selskabet påføres tab, fordi et tilgodehavende helt eller delvist bliver uerholdeligt. Risikoen for, at selskabet påføres tab, fordi værdien af et (finansielt eller ikke finansielt) anlægsaktiv falder, vægtes efter de samme regler.
  • 2) Positionsrisikoen, der er risikoen for, at selskabet påføres tab som følge af ændringer i markedsværdien af en position gældsinstrumenter eller aktier m.v. Positionsrisikoen opdeles i:
  • a) Den specifikke risiko, der er risikoen for, at selskabet påføres tab, fordi en positions markedsværdi ændres som følge af forhold, der er relateret til den enkelte udsteder eller det enkelte værdipapir.
  • b) Den generelle risiko, der er risikoen for, at selskabet påføres tab, fordi en positions markedsværdi ændrer sig som følge af forhold, der er relateret til markedet som helhed.
  • 3) Råvarerisikoen, der er risikoen for, at selskabet påføres tab som følge af ændringer i råvarepriser.
  • 4) Modpartsrisikoen, der er risikoen for, at selskabet påføres tab, fordi en modpart i en kontrakt på et afledt finansielt instrument ikke kan opfylde sine forpligtelser overfor selskabet. Modpartsrisikoen er en kreditrisiko, men betegnelsen dækker kun de nævnte poster.
  • 5) Afviklingsrisikoen, der er risikoen for, at selskabet påføres tab, fordi en værdipapirhandel ikke kan gennemføres.
  • 6) Leveringsrisikoen, der er risikoen for, at selskabet påføres tab, fordi en modpart ikke kan betale for et værdipapir, som selskabet har leveret, eller at en modpart ikke kan levere et værdipapir, som selskabet har betalt for. Leveringsrisikoen er egentlig også en kreditrisiko, men betegnelsen dækker kun de nævnte poster.
  • 7) Valutakursrisikoen, der er risikoen for, at selskabet påføres tab som følge af ændringer i kursen på fremmed valuta.

Markedsrisikoen udgøres af positionsrisikoen, råvarerisikoen og valutakursrisikoen. De øvrige risici, jf. nr. 4, 5 og 6, der er på poster med markedsrisiko, opgøres særskilt for poster med markedsrisiko.

Hvert af selskabets aktiver og ikke balanceførte poster indgår i vægtningen for de relevante risici for den pågældende post. Med henblik herpå fordeles selskabets aktiver og ikke balanceførte poster (poster under stregen og poster med modpartsrisiko) på følgende:

1. Poster uden for handelsbeholdningen (poster med kreditrisiko

m.v.):

  • a) aktiver uden for handelsbeholdningen, jf. afsnit IV nedenfor,
  • b) poster under stregen, jf. afsnit V nedenfor, samt
  • c) poster med modpartsrisiko udenfor handelsbeholdningen, jf. afsnit VI nedenfor.

2. Poster i handelsbeholdningen (vægtes for markedsrisiko og de øvrige risici, der er forbundet hermed):

  • a) poster med positionsrisiko, jf. afsnit VIII (gældsinstrumenter m.v.) og IX (aktier m.v.) nedenfor,
  • b) poster med råvarerisiko, jf. afsnit X, nedenfor,
  • c) poster med modpartsrisiko i handelsbeholdningen, jf. afsnit XI nedenfor,
  • d) poster med afviklingsrisiko, jf. afsnit XII, post 1, nedenfor,
  • e) poster med leveringsrisiko m.v., jf. afsnit XII, post 2, nedenfor, samt
  • f) poster med optionstillæg, jf. afsnit XII, post 3, nedenfor.

3. Poster med valutakursrisiko (både i og uden for handelsbeholdningen), jf. afsnit XIII nedenfor.

Nr. 2 og 3 udgør tilsammen poster med markedsrisiko.

En given post skal i visse tilfælde medregnes flere steder. Eksempelvis skal alle poster i fremmed valuta indgå omregnet til danske kroner i de relevante poster under nr. 1 og 2 såvel som under nr. 3. Desuden kan en post, der medregnes i handelsbeholdningen under nr. 2a, også blive medregnet under nr. 2c, 2d, 2e eller 2f.

Derimod kan en post ikke medregnes under både nr. 1 og nr. 2. Hvorvidt en post medtages under nr. 1 eller nr. 2 er fastlagt i bekendtgørelsens § 4.

I skemaerne i bilag 6 er der ved hver post anført de vægte, som posterne skal vægtes med. I skemaerne skal anføres både det uvægtede beløb og det vægtede beløb, som beregnes ved at multiplicere det uvægtede beløb med den anførte vægt.

De nærmere regler for opgørelsen og fordelingen af posterne under nr. 1 til 3 fremgår nedenfor.

IV. Aktiver uden for handelsbeholdningen.

S.F. 5 - S.F. 7.

S.F. 5 til S.F. 7 omfatter kun aktiver uden for handelsbeholdningen.

I skemaet er anført 13 aktivposter svarende til de i kapitel 2 i regnskabsbekendtgørelsen anførte aktivposter. De enkelte aktivposter er beskrevet i regnskabsbekendtgørelsens kapitel 5, §§ 12-24.

Aktiverne risikovægtes med de i bekendtgørelsens § 12 anførte vægte.

Summen af de uvægtede aktivposter uden for handelsbeholdningen og de uvægtede aktivposter i handelsbeholdningen er ikke nødvendigvis i overensstemmelse med den tilsvarende F.K.-post. Ved kapitaldækningsopgørelsen medtages aktiver uden for handelsbeholdningen således efter afviklingsprincippet, mens poster i handelsbeholdningen medtages efter dispositionsprincippet.

For de enkelte poster gælder følgende:

Post 1. Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker.

Post 1.1. Vægt 0,0.

Her føres kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker og statslige postgiro i zone A samt anfordringstilgodehavender hos centralbanker i zone B i disses nationale valuta, såfremt selskabet har finansieret sig i samme valuta.

Post 1.2. Vægt 1,0.

Her føres anfordringstilgodehavender hos centralbanker og statslige postgiro i zone B undtagen de under post 1.1 anførte vedrørende zone B.

Post 2. Gældsbeviser der kan refinansieres i centralbanker.

Post 2.1. Vægt 0,0.

Her føres gældsbeviser udstedt af centralbanker og centralregeringer i zone A, EU-institutioner og De Europæiske Fællesskaber.

Post 2.2. Vægt 0,2.

Her føres gældsbeviser udstedt af kreditinstitutter i zone A og gældsbeviser med en restløbetid på til og med 1 år udstedt af kreditinstitutter i zone B.

Post 2.3. Vægt 1,0.

Her føres gældsbeviser udstedt af centralbanker og centralregeringer i zone B, gældsbeviser med en restløbetid på mere end 1 år udstedt af kreditinstitutter i zone B og andre gældsbeviser, som kan refinansieres i centralbanker.

Selskabet kan ved opgørelse af post 2.2 og 2.3 vælge at anvende oprindelig løbetid i stedet for restløbetid.

Post 3. Tilgodehavender hos kreditinstitutter m.v.

Post 3.1. Vægt 0,0.

Her føres tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker i zone A samt tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker i zone B i disses nationale valuta, såfremt selskabet har finansieret sig i samme valuta.

Endvidere føres her unoterede efterstillede tilgodehavender i kreditinstitutter, som fratrækkes selskabets ansvarlige kapital under S.F. 3, post 7.

Post 3.2. Vægt 0,1.

Her føres tilgodehavender hos kreditinstitutter i Den Europæiske Union og kreditinstitutter i andre lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale med, og hvor kreditinstituttet er specialiseret i interbankmarkeder og markeder for offentlig gæld i hjemlandet (discount houses).

Post 3.3. Vægt 0,2.

Her føres tilgodehavender hos kreditinstitutter i zone A, inkl. margintilgodehavender i forbindelse med futures- og optionsforretninger, og tilgodehavender med en restløbetid på til og med 1 år hos kreditinstitutter i zone B.

Endvidere føres margintilgodehavender i Garantifonden for Danske Optioner og Futures og andre clearingcentraler, jf. bekendtgørelsens § 9.

Post 3.4. Vægt 1,0.

Her føres tilgodehavender med en restløbetid på mere end 1 år hos kreditinstitutter i zone B.

Desuden føres selskabets ansvarlige lånekapital i Garantifonden for Danske Optioner og Futures. Endvidere føres efterstillede tilgodehavender, som ikke er anført under post 3.1.

Selskabet kan ved opgørelse af post 3.3 og 3.4 vælge at anvende oprindelig løbetid i stedet for restløbetid.

Post 4. Andre tilgodehavender.

Under denne post føres selskabets tilgodehavender. F.eks. långivning til en kunde, således at denne kan udføre en transaktion, hvori långiver deltager.

Post 4.1. Vægt 0,0.

Her føres tilgodehavender:

  • a) hos eller garanteret af EU-institutioner og de Europæiske fællesskaber,
  • b) hos eller garanteret af centralregeringer i zone A eller garanteret af centralbanker i zone A,
  • c) hos centralregeringer i zone B i disses nationale valuta, såfremt selskabet har finansieret sig i samme valuta,
  • d) garanteret af centralregeringer eller centralbanker i zone B i den nationale valuta, der er fælles for garantistiller og låntager, såfremt selskabet har finansieret sig i samme valuta,
  • e) hos eller garanteret af danske amtskommuner og danske kommuner, Grønlands Hjemmestyre, Færøernes Landsstyre eller regionale og lokale myndigheder i Den Europæiske Union og lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale med, og hvor de kompetente myndigheder har givet nulvægt, eller
  • f) sikret ved pant i noterede værdipapirer udstedt af centralregeringer eller centralbanker i zone A, EU-institutioner eller de Europæiske Fællesskaber, idet nulvægt alene gives til den del af tilgodehavendet, der er dækket inden for 90 pct. af værdipapirets officielt noterede kursværdi.

Post 4.2. Vægt 0,2.

Her føres tilgodehavender:

  • a) hos eller garanteret af kreditinstitutter i zone A,
  • b) med en restløbetid på til og med 1 år hos eller garanteret af kreditinstitutter i zone B,
  • c) hos eller garanteret af Den Europæiske Investeringsbank eller multilaterale udviklingsbanker, jf. bekendtgørelsens § 6,
  • d) hos eller garanteret af regionale og lokale myndigheder i zone A undtagen de under post 4.1 anførte,
  • e) hos eller garanteret af offentlige virksomheder i zone A, jf. bekendtgørelsens § 7,
  • f) hos eller garanteret af fondsmæglerselskaber i zone A, jf. bekendtgørelsens § 8, stk. 5,
  • g) hos eller garanteret af børser og clearingcentraler, jf. bekendtgørelsens § 9,
  • h) sikret ved pant i noterede værdipapirer udstedt af multilaterale udviklingsbanker, jf. bekendtgørelsens § 6, og regionale eller lokale myndigheder i zone A, idet 0,2-vægt alene gives til den del af tilgodehavendet, der er dækket inden for 90 pct. af værdipapirets officielt noterede kursværdi,
  • i) sikret ved pant i indlån i andre kreditinstitutter i zone A, eller
  • j) sikret ved pant i realkreditobligationer og andre noterede værdipapirer udstedt af kreditinstitutter i zone A, excl. værdipapirer, der er efterstillet andre kreditorer, idet 0,2-vægt alene gives til den del af tilgodehavendet, der er dækket inden for 90 pct. af værdipapirets officielt noterede kursværdi.

Post 4.3. Vægt 1,0.

Her føres tilgodehavender:

  • a) hos eller garanteret af regionale og lokale myndigheder i zone B,
  • b) med en restløbetid på mere end 1 år garanteret af kreditinstitutter i zone B,
  • c) hos eller garanteret af fondsmæglerselskaber, børser og clearingcentraler i zone B, eller
  • d) hos private kunder, herunder erhvervsvirksomheder, som ikke er medtaget ovenfor som følge af den stillede sikkerhed.

Endvidere føres efterstillede tilgodehavender i andre virksomheder, som ikke er anført under post 4.3.

Selskabet kan ved opgørelsen af post 4.3, litra b vælge at anvende oprindelig løbetid i stedet for restløbetid.

Post 5. Obligationer m.v.

Under denne post føres obligationer m.v. uden for handelsbeholdningen. Posten omfatter præmieobligationer og indeksobligationer.

Post 5.1. Vægt 0,0.

Her føres skatkammerbeviser, statsgældsbeviser og statsobligationer udstedt af centralregeringer i zone A, undtagen de som er medtaget under post 2.1, obligationer udstedt af danske amtskommuner og danske kommuner, herunder obligationer udstedt af Kommune- kredit, eller regionale regeringer og lokale myndigheder i Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale med, og hvor de kompetente myndigheder har givet nulvægt, samt obligationer udstedt af Grønlands Hjemmestyre og Færøernes Landsstyre.

Endvidere føres selskabets beholdning af egne beviser for indskud af ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital samt egne udstedte obligationer m.v.

Post 5.2. Vægt 0,1.

Her føres obligationer udstedt af realkreditinstitutter i Danmark og obligationer udstedt af Dansk Landbrugs Realkreditfond og Danmarks Skibskreditfond.

Post 5.3. Vægt 0,2.

Her føres obligationer, commercial paper notes og certificates of deposit udstedt af kreditinstitutter i zone A og obligationer, commercial paper notes og certificates of deposit med en restløbetid på til og med 1 år udstedt af kreditinstitutter i zone B.

Post 5.4. Vægt 1,0.

Her føres beholdningen af obligationer, commercial paper notes og certificates of deposit med en restløbetid på mere end 1 år udstedt af kreditinstitutter i zone B samt obligationer udstedt af andre virksomheder.

Selskabet kan ved opgørelsen af post 5.3 og 5.4 vælge at anvende oprindelig løbetid i stedet for restløbetid.

Post 6. Aktier m.v.

Her føres aktier og andre kapitalandele uden for handelsbeholdningen.

Post 6.1. Vægt 0,0.

Her føres beholdningen af aktier, beviser for garantikapital i sparekasser, beviser for andelskapital i andelskasser, investeringsforeningsandele og andre kapitalandele, som fratrækkes den ansvarlige kapital under S.F. 3, post 7.

Post 6.2. Vægt 1,0.

Her føres beholdningen af aktier, beviser for garantikapital i sparekasser, beviser for andelskapital i andelskasser, investeringsforeningsandele samt andre kapitalandele, som ikke er anført under post 6.1.

Post 7. Kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betydende kapitalandele.

Post 7.1. Vægt 0,0.

Her føres kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betydende kapitalandele, som fratrækkes den ansvarlige kapital under S.F. 3, post 7.

Post 7.2. Vægt 1,0.

Her føres kapitalandele i associerede virksomheder og øvrige betydende kapitalandele, som ikke er fratrukket den ansvarlige kapital under S.F. 3, post 7.

Post 8. Kapitalandele i tilknyttede virksomheder.

Post 8.1. Vægt 0,0.

Her føres kapitalandele i tilknyttede virksomheder, som fratrækkes den ansvarlige kapital under S.F. 3, post 7.

Post 8.2. Vægt 1,0.

Her føres kapitalandele i tilknyttede virksomheder, som ikke er fratrukket den ansvarlige kapital under post 8.1.

Post 9. Immaterielle aktiver.

Post 9.1. Vægt 0,0.

Her føres immaterielle aktiver, jf. F.K. 3, post 9. Immaterielle aktiver fratrækkes endvidere kernekapitalen på S.F. 2, post 2.1.

Post 10. Materielle aktiver.

Post 10.1. Vægt 1,0.

Her føres materielle aktiver, jf. F.K. 3, post 10.

Post 11. Egne kapitalandele.

Post 11.1. Vægt 0,0.

Her føres beholdningen af egne kapitalandele, som fratrækkes kernekapitalen under S.F. 2, post 2.2, jf. F.K. 3, post 11.

Post 12. Andre aktiver.

Post 12.1. Vægt 0,0.

Her føres den positive markedsværdi (netto) af terminsforretninger, spotforretninger, futures, optioner, swaps, FRA'er og lignende finansielle instrumenter, jf. § 23, stk. 2, i regnskabsbekendtgørelsen, for sådanne poster såvel i som uden for handelsbeholdningen. Markedsværdien vægtes i øvrigt på henholdsvis S.F. 8 eller S.F. 9 og S.F. 15 og/eller S.F. 16 samt S.F. 17. Endvidere føres andre aktiver, hvor modparten har vægten 0,0.

Post 12.2. Vægt 1,0.

Her føres andre aktiver undtagen de under post 12.1 anførte.

Post 13. Periodeafgrænsningsposter.

Periodeafgrænsningsposter skal fordeles på de anførte vægte afhængig af modpartens vægt, jf. bekendtgørelsens § 12.

Periodeafgrænsningsposter i form af kurtage, provision, dividende og tilgodehavende renter på poster i handelsbeholdningen (dog ikke vedhængende renter på obligationer i handelsbeholdningen), føres ikke på dette skema men under S.F. 17, post 2.

Post 13.1. Vægt 0,0.

Her føres bl.a. tilgodehavende renter, hvor modpart eller garantistiller har vægt 0,0, d.v.s. centralregeringer og centralbanker i zone A, EU-institutioner, Den Europæiske Union, centralregeringer og centralbanker i zone B i disses nationale valuta, såfremt selskabet har finansieret sig i samme valuta, danske amtskommuner og danske kommuner, Kommunekredit, Grønlands Hjemmestyre, Færøernes Landsstyre og regionale og lokale myndigheder i Den Europæiske Union eller lande, som Fællesskabet har indgået samarbejdsaftale med, og hvor de kompetente myndigheder har givet nulvægt.

Post 13.2. Vægt 0,1.

Her føres bl.a. tilgodehavende renter på danske realkreditobligationer og obligationer udstedt af Dansk Landbrugs Realkreditfond, Danmarks Skibskreditfond og hos kreditinstitutter, der er specialiseret i interbankmarkeder og markeder for offentlig gæld i hjemlandet (discount houses).

Post 13.3. Vægt 0,2.

Her føres bl.a. tilgodehavende renter, hvor modpart eller garantistiller har risikovægt 0,2, d.v.s. kreditinstitutter i zone A, kreditinstitutter i zone B, hvor restløbetiden er til og med 1 år, Den Europæiske Investeringsbank, multilaterale udviklingsbanker, regionale og lokale myndigheder i zone A undtagen de under post 13.1 anførte og offentlige virksomheder i zone A.

Post 13.4. Vægt 1,0.

Her føres øvrige periodeafgrænsningsposter.

Post 14. Aktiver udenfor handelsbeholdningen i alt.

Posten udgøres af summen af posterne 1 til 13, og summen af de vægtede beløb overføres til S.F. 1, post 3.

V. Poster under stregen

S.F. 8.

Poster under stregen er indeholdt i de ikke-balanceførte poster i regnskabsbekendtgørelsens § 37. Alle poster under stregen er uden for handelsbeholdningen.

Der kan ikke foretages fuld afstemning af de uvægtede beløb til poster i kvartalsregnskabet, da valutaterminsforretninger ikke medtages under poster under stregen ved beregning af solvensprocenten.

Alle poster uden for handelsbeholdningen, der henhører under ikke-balanceførte poster på F.K. 5, skal føres under stregen. Det samme gælder for så vidt angår uægte salgs- og tilbagekøbsforretninger, jf. F.K. 5, post 2.1 og øvrige forpligtelser, jf. F.K. 5, post 2.3.

Vedrørende aktiver købt på termin, jf. F.K. 5, post 2.2, medtages alle forretninger uden for handelsbeholdningen, undtagen køb af valuta på termin.

I kolonnen for uvægtet beløb anføres forpligtelsens størrelse, d.v.s. det beløb, som forpligtelsen er opført til under ikke-balanceførte poster på F.K. 5.

Forpligtelserne placeres afhængig af forpligtelsens karakter, jf. nedenfor, i de tre kategorier: Fuld risiko, mellemliggende risiko eller mellemliggende/lav risiko.

Inden for hver kategori vægtes de enkelte forpligtelser med modpartens vægt, jf. bekendtgørelsens § 12.

For uægte salgs- og tilbagekøbsforretninger og aktiver købt på termin anvendes dog aktivets vægt i henhold til bekendtgørelsens § 12.

Poster, der er garanteret, kan for den del, der er garanteret, vægtes med garantistillerens vægt.

For poster, der er sikret på den i bekendtgørelsens § 12, nr. 1, g og h, angivne måde, anføres den del, der er sikret, under vægt 0,0.

For poster, der er sikret på den i bekendtgørelsens § 12, nr. 3, f, g, og h, angivne måde, anføres den del af posten, der er sikret, under vægt 0,2.

De uvægtede beløb multipliceres med de under posten anførte vægte, og de herefter beregnede beløb anføres i kolonnen for vægtet beløb.

Post 1. Fuld risiko.

Følgende poster føres under denne post:

  • a) Aktiver købt i henhold til terminskontrakt. Under denne post må kun føres aktiver uden for handelsbeholdningen. Posten omfatter bl.a. aktier og obligationer købt på termin og købte futures. Såfremt en købt future, der er handlet over Garantifonden for Danske Optioner og Futures eller en tilsvarende udenlandsk clearingcentral, er lukket med en tilsvarende solgt future, skal den købte future ikke medtages ved opgørelsen af de risikovægtede aktiver, poster under stregen og poster med modpartsrisiko. En købt future betragtes som lukket, såfremt den solgte future har samme hovedstol og er indgået i samme valuta og med samme udløbsdag. Valutaterminsforretninger og valutafutures skal ikke medtages her. Disse forretninger medtages under poster med modpartsrisiko.
  • b) Forward forward deposits. Herved forstås aftaler om indskud i et kreditinstitut på et fast fremtidigt tidspunkt i en fast periode med fast rente, f.eks. indskud af 1 mio. kr. om tre måneder i seks måneder til 10 pct. p.a. i rente. Indskuddene medtages i opgørelsen fra tidspunktet for aftalens indgåelse. Forward Rate Agreements føres ikke her men under poster med modpartsrisiko.

Post 2. Mellemliggende risiko.

Følgende poster føres under denne post:

  • a) Andre garantier og indeståelser. Herved forstås andre garantier end de under pkt. 2.c, 2.d og 3.a og 3.b nævnte, f.eks. garantier afgivet overfor en investorgarantiordning og kontoførende institutters garantistillelse overfor fejl i andre kontoførende institutter i forbindelse med registrering i Værdipapircentralen.
  • b) Uægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Herved forstås alle forretninger, der er posteret under ikke-balanceførte poster på F.K. 5, post 2.1.
  • c) Lange emissionsgarantier m.v. Herved forstås alle forpligtelser, som selskabet har til at købe værdipapirer (udstedt af selskabets kunder), hvor forpligtelsens oprindelige løbetid er mere end 1 år, uanset om værdipapirerne vil blive omfattet af handelsbeholdningen.
  • d) NIF's og RUF's m.v. Herved forstås Note Issuance Facilities (NIF's) og Revolving Underwriting Facilities (RUF's) og lignende, der indebærer en forpligtelse for selskabet til at købe værdipapirer. Faciliteterne medtages uanset løbetiden.
  • e) Andre poster med mellemliggende risiko. Dette omfatter alle andre poster end de ovenfor nævnte med mellemliggende risiko.

Post 3. Mellemliggende/lav risiko.

Følgende poster føres under denne post:

  • a) Emissionsgarantier. Herved forstås alle forpligtelser, som selskabet har til at købe værdipapirer, uanset om papirerne vil blive omfattet af handelsbeholdningen, bortset fra de under 2.c og 2.d nævnte forpligtelser.
  • b) Andre poster med mellemliggende/lav risiko. Dette omfatter garantier stillet overfor Danmarks Nationalbank i forbindelse med betalingsafvikling i Værdipapircentralen. Endvidere omfattes garantier stillet overfor Værdipapircentralens kapitalgrundlag.

Post 4. Poster under stregen udenfor handelsbeholdningen i alt.

Posten udgøres af summen af posterne 1 til 3, og summen af de vægtede beløb overføres til S.F. 1, post 4.

VI. Poster med modpartsrisiko uden for handelsbeholdningen.

S.F. 9 og S.F. 10.

Ved vægtningen af poster med modpartsrisiko kan selskabet vælge at anvende markedsværdimetoden eller det oprindelige engagements metode, jf. bekendtgørelsens § 14.

På S.F. 9 eller S.F. 10 føres rente- og valutakursrelaterede poster med modpartsrisiko, der ikke tilhører handelsbeholdningen, jf. bekendtgørelsens § 4.

Aktie- og råvarerelaterede poster er ikke omfattet af S.F. 9 og S.F. 10.

Ved opgørelsen anvendes de opgørelsesmetoder, der er anført under afsnit XI (skema S.F. 15 og S.F. 16), herunder bestemmelserne vedrørende opdelingen på instrumenter og løbetid samt vægtningen af posterne.

VII. Poster med markedsrisiko m.v.

S.F. 11.

Poster med markedsrisiko m.v. består af poster i handelsbeholdningen, jf. bekendtgørelsens § 4, samt poster i fremmed valuta, jf. bekendtgørelsens § 32.

På S.F. 12 til S.F. 19 vægtes poster med markedsrisiko m.v. fordelt på

  • 1) poster med positionsrisiko, gældsinstrumenter m.v. (S.F. 12 og S.F. 13),
  • 2) poster med positionsrisiko, aktier m.v. (S.F. 14, post 1 til 4),
  • 3) poster med råvarerisiko (S.F. 14, post 5),
  • 4) poster med modpartsrisiko i handelsbeholdningen (S.F. 15 eller S.F. 16),
  • 5) poster med afviklingsrisiko (S.F. 17, post 1),
  • 6) poster med leveringsrisiko m.v. (S.F. 17, post 2),
  • 7) poster med optionstillæg (S.F. 17, post 3), og
  • 8) poster med valutakursrisiko (S.F. 18 og S.F. 19).

Nr. 1 til 7 indgår i handelsbeholdningen.

Det samlede vægtede beløb for poster med markedsrisiko opgøres på S.F. 11, post 10. Dette beløb overføres til S.F. 1, post 6.

S.F. 11. Poster med markedsrisiko m.v. i alt.

Til dette skema overføres de vægtede beløb for nr. 1 til 8 ovenfor. Summen af disse udgør det samlede vægtede beløb for poster med markedsrisiko m.v., d.v.s. handelsbeholdningen og poster med valutakursrisiko.

Post 1. Poster med positionsrisiko, gældsinstrumenter m.v.

Hertil overføres summen af det vægtede beløb for den specifikke risiko og det vægtede beløb for den generelle risiko for gældsinstrumenter m.v., jf. S.F. 13, post 4.

Post 2. Poster med positionsrisiko, aktier m.v.

Hertil overføres summen af det vægtede beløb for den specifikke risiko og det vægtede beløb for den generelle risiko på aktier m.v., jf. S.F. 14, post 4.

Post 3. Poster med råvarerisiko.

Hertil overføres det vægtede beløb for poster med råvarerisiko, jf. S.F. 14, post 5.

Post 4. Poster med modpartsrisiko.

Hertil overføres summen af det vægtede beløb for poster med modpartsrisiko på S.F. 15, post 4, og/eller S.F. 16, post 4, afhængig af, hvilken metode selskabet anvender til vægtning af rente- og valutakursrelaterede poster med modpartsrisiko.

Post 5. Poster med afviklingsrisiko.

Hertil overføres det vægtede beløb for poster med afviklingsrisiko, jf. S.F. 17, post 1.

Post 6. Poster med leveringsrisiko m.v.

Hertil overføres det vægtede beløb for poster med leveringsrisiko, jf. S.F. 17, post 2.

Post 7. Poster med optionstillæg.

Hertil overføres det vægtede beløb for poster med optionstillæg, jf. S.F. 17, post 3.

Post 8. Samlet valutaposition.

Hertil overføres det vægtede beløb for den samlede valutaposition, jf. S.F. 19, post 5.3.

Post 9. Overskridelse af engagementsgrænser.

Under denne post angives det vægtede beløb for overskridelse af engagementsgrænser. Beløbet beregnes i overensstemmelse med de for det enkelte engagement gældende betingelser, som er stillet af Finanstilsynet, jf. fondsmæglerselskabslovens § 20, stk. 4, 4. pkt.

Post 10. Poster med markedsrisiko m.v. i alt.

Her anføres summen af de vægtede poster med markedsrisiko m.v. Denne beregnes som summen af post 1 til post 9. Beløbet overføres til F.S. 1, post 5.

Post 11. Maksimal grænse for kortfristet supplerende kapital.

I henhold til fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 2, nr. 3, må den kortfristede supplerende kapital højst medregnes med et beløb, der svarer til 5,3 pct. af de vægtede poster med markedsrisiko. Maksimumsbeløbet beregnes og anføres under post 11. Beløbet i S.F. 3, post 10, må ikke overstige beløbet i S.F. 11, post 11.

VIII. Poster med positionsrisiko, gældsinstrumenter m.v.

S.F. 12 og S.F. 13.

På disse skemaer føres nettopositioner i gældsinstrumenter m.v., i handelsbeholdningen, jf. bekendtgørelsens § 4, stk. 4, og bilag 2, afsnit 1.

Positioner i afledte finansielle instrumenter baseret på gældsinstrumenter m.v. opdeles i henhold til bestemmelserne i bekendtgørelsens § 17 og 18. Efter opdelingen indgår begge de herved fremkomne positioner i opgørelsen på S.F. 12 og S.F. 13. Da disse positioner indgår, og da poster i handelsbeholdningen indgår efter dispositionsprincippet, er det ikke muligt at foretage direkte afstemning til F.K. skemaerne.

Endvidere skal afledte finansielle instrumenter på aktier opdeles i en aktieposition og en position i et gældsinstrument, jf. bekendtgørelsens §§ 23 og 24. Gældsinstrumentdelen medtages under gældsinstrumenterne på S.F. 12 og S.F. 13.

Betegnelsen gældsinstrumenter m.v. omfatter også de efter opdelingen fremkomne positioner i gældsinstrumenter.

I opgørelsen indgår selskabets nettopositioner i de enkelte instrumenter opgjort til markedsværdi. Nettopositioner opgøres i henhold til bekendtgørelsens § 11, og bilag 2, afsnit 2. Efter opdelingen af afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsens §§ 17, 18, 23 og 24, indgår de opdelte positioner i beregningen af nettopositioner.

Alle positioner indgår i vægtningen af såvel den specifikke som den generelle risiko, jf. nedenfor.

S.F. 12.

Post 1. Specifik risiko.

Den specifikke risiko er risikoen for kursændringer, der relaterer sig til den enkelte udsteder eller det enkelte gældsinstrument.

Gældsinstrumenter under post 1.3 og 1.4 medtages i opgørelsen af den specifikke risiko efter deres restløbetid.

Konverterbare obligationer medtages på samme måde som andre obligationer.

Positionerne medtages i opgørelsen, uanset om de er korte eller lange. Korte positioner medtages således ikke med negativt fortegn, og der må ikke modregnes mellem lange og korte positioner.

Positionerne medtages i øvrigt i henhold til bekendtgørelsens § 16, jf. bilag 2, nr. 1 og 2, samt §§ 18 og 19.

Post 1.1. Statsobligationer m.v.

Her føres gældsinstrumenter udstedt af modparter med vægt 0 i henhold til bekendtgørelsens § 12.

Post 1.2. Øvrige gældsinstrumenter med vægt 0, jf. § 19, stk. 3.

I henhold til bekendtgørelsens § 19, stk. 3, skal opdelte positioner i afledte finansielle instrumenter medtages ved beregningen af den specifikke risiko. De opdelte positioner, der medtages med nulvægt, skal føres under denne post.

Efter opdeling af FRA-positioner, rente-swaps samt rentefutures og renteoptioner baseret på en underliggende syntetisk position medtages begge positionerne under denne post.

Efter opdelingen af terminsforpligtelser til køb af gældsinstrumenter og efter opdelingen af købte futures og optioner baseret på gældsinstrumenter medtages de korte positioner under denne post.

Efter opdelingen af terminsforpligtelser til salg af gældsinstrumenter og af solgte futures og optioner baseret på gældsinstrumenter medtages de lange positioner under denne post.

Ved ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger medtages de korte positioner under denne post, og ved ægte købs- og tilbagesalgsforretninger medtages de lange positioner.

Endelig medtages de korte og lange positioner i gældsinstrumenter efter opdelingen af afledte finansielle instrumenter baseret på aktier m.v. i henhold til bekendtgørelsens §§ 23 og 24.

De positioner, der opstår ved opdelingen af afledte finansielle instrumenter, og som ikke medtages med nulvægt, medtages med modpartsvægten i henhold til bekendtgørelsens § 19, jf. post 1.3 til 1.5.

Post 1.3. Danske realkreditobligationer m.v.

Post 1.3.1 til 1.3.3.

Her føres positioner i realkreditobligationer, jf. realkreditlovens § 1, stk. 4, og obligationer udstedt af Dansk Landbrugs Realkreditfond og Danmarks Skibskreditfond. Positionerne fordeles efter restløbetiden, idet obligationer med en løbetid under 6 måneder føres under post 1.3.1, gældsinstrumenter med en restløbetid på mindst 6 måneder men højst 2 år under post 1.3.2 og øvrige under post 1.3.3.

Post 1.4. Gældsinstrumenter udstedt af kreditinstitutter m.v.

Post 1.4.1 til 1.4.3.

Her føres positioner i gældsinstrumenter, der er udstedt af emittenter med vægt 0,2 i henhold til bekendtgørelsens § 12. Positionerne fordeles på post 1.4.1 til 1.4.3 efter restløbetiden for instrumentet på samme måde som danske realkreditobligationer m.v., jf. post 1.3.1 til 1.3.3.

Post 1.5. Øvrige gældsinstrumenter m.v.

Her føres alle andre positioner i gældsinstrumenter end de under post 1.1 til 1.4 nævnte. Posten omfatter bl.a. obligationer, commercial papers og andre omsættelige gældsinstrumenter udstedt af emittenter med modpartsvægt 1,0 i henhold til bekendtgørelsens § 12.

S.F. 13.

Post 2. Opgørelse af positioner fordelt på varighedszoner.

De varighedsvægtede matchede og umatchede positioner beregnes i henhold til den procedure, der er anført i bekendtgørelsens bilag 2.

Proceduren følges separat for hver enkelt valuta, som selskabet har positioner i. Positioner i fremmed valuta omregnes pr. opgørelsestidspunktet til danske kroner inden opgørelsen, jf. regnskabsbekendtgørelsens § 66.

Positionerne og de matchede positioner summeres herefter for samtlige valutaer. Summerne føres som angivet nedenfor under post 2.1 til 3.7.

Under post 2.1 til 2.6 anføres positionerne inden matchningen i henhold til bilag 2. Selskabets uvægtede positioner opgjort til markedsværdi anføres i kolonnen for uvægtet beløb. Hver position føres under den relevante post 2.1 til 2.6 efter varighedszone og efter, om det er en lang eller en kort position.

Hver enkelt position vægtes herefter med henholdsvis den modificerede varighed for det pågældende gældsinstrument og vægten, der afhænger af den forudsatte renteændring, for den relevante varighedszone, jf. bilag 2. Når positionerne er blevet vægtet, anføres summen af de vægtede beløb i kolonnen for vægtet beløb. Disse fordeles efter varighedszoner og efter, om de er korte eller lange på samme måde som de uvægtede positioner.

Post 3. Generel risiko.

Den generelle risiko er risikoen for kursændringer, der relaterer sig til det samlede marked og ikke til den enkelte udsteder eller det enkelte gældsinstrument.

De varighedsvægtede matchede positioner beregnes i henhold til bilag 2. Under post 3.1 til 3.7 anføres de beregnede matchede og umatchede positioner.

Der sker separat matchning af selskabets positioner i hver valuta.

Under denne post omfatter kolonnen for uvægtet beløb de varighedsvægtede matchede og umatchede positioner.

De matchede positioner vægtes med de anførte vægte. Eksempelvis svarer vægten på 0,02 til, at hver af de to positioner, der indgår i matchningen vægtes 0,01.

De solgte værdipapirer i ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger forbliver på instituttets balance, og de indgår dermed i opgørelsen.

Post 3.1 til 3.3. Matchede positioner i zone 1 til 3.

For hver af de tre varighedszoner matches de korte og de lange positioner med hinanden. De matchede positioner i hver varighedszone anføres under post 3.1 til 3.3 i kolonnen for uvægtet beløb.

Post 3.4 og 3.5. Matchede positioner mellem zone 1 og zone 2 henholdsvis zone 2 og 3

De lange (korte) positioner i varighedszone 1, der ikke er matchet med andre positioner i varighedszone 1, matches med de korte (lange) positioner i varighedszone 2, der ikke er blevet matchet med andre positioner i varighedszone 2. Det matchede beløb anføres under post 3.4 i kolonnen for uvægtet beløb.

De positioner i varighedszone 2, der ikke kan matches med andre positioner i varighedszone 2 eller positioner i varighedszone 1, matches på tilsvarende vis med positionerne i varighedszone 3. Det matchede beløb anføres under post 3.5 i kolonnen for uvægtet beløb.

Selskabet kan dog vælge at matche positionerne i varighedszone 2 og 3 først og derpå matche de umatchede positioner i varighedszone 2 og 3 med positionerne i varighedszone 1.

Post 3.6. Matchede positioner mellem zone 1 og zone 3.

De positioner i varighedszone 1 og 3, der endnu ikke er matchet, matches til sidst, og den matchede position anføres under post 3.6.

Post 3.7. Umatchede positioner.

Her føres de varighedsvægtede positioner, der ikke har kunnet matches med andre positioner. Hvis selskabet slet ikke har nogen korte positioner, vil post 3.7 indeholde summen af selskabets varighedsvægtede positioner, og post 3.1 til 3.6 vil indeholde et 0.

Post 4. Poster med positionsrisiko, gældsinstrumenter m.v., i alt.

Her føres summen af det vægtede beløb for den specifikke risiko (post 1) og det vægtede beløb for den generelle risiko (post 3). Summen er selskabets samlede vægtede beløb for positionsrisiko på gældsinstrumenter, og beløbet overføres til S.F. 11, post 1.

IX. Poster med positionsrisiko, aktier m.v.

S.F. 14.

På dette skema føres positioner i handelsbeholdningen i aktier, investeringsforeningsandele og andre kapitalandele, jf. F.K. 3, post 6, samt positioner i aktieindeks m.v. Positioner i konvertible gældsinstrumenter føres under gældsinstrumenter.

Nettopositionerne beregnes i henhold til bekendtgørelsens §§ 11 og 22, stk. 3.

Nettopositionerne i fremmed valuta omregnes til danske kroner inden beregningen af specifik og generel risiko.

Futures, optioner, warrants, terminsforretninger og andre afledte finansielle instrumenter baseret på aktier eller aktieindeks opdeles i henholdsvis en aktieposition og en position i et gældsinstrument, jf. bekendtgørelsens §§ 23-24. I disse tilfælde medregnes aktiepositionen i opgørelsen på S.F. 14. Positionen i gældsinstrumentet føres på S.F. 12 og S.F. 13. Da positioner, der opstår efter opdelingen af afledte instrumenter baseret på aktier m.v. indgår, og da poster i handelsbeholdningen medtages efter dispositionsprincippet er det ikke muligt at foretage en direkte afstemning til F.K. skemaerne.

En købt KFX-future føres som en kort position i et gældsinstrument, der forfalder på leveringstidspunktet for futuren, og en lang position i KFX-indekset. Sidstnævnte kan i henhold til bekendtgørelsens § 24 valgfrit behandles som enten en lang position i selve KFX-indekset eller en lang position i hver af de af KFX-indekset omfattede aktier. I førstnævnte tilfælde skal positionen ikke medregnes ved opgørelsen af den specifikke risiko. I sidstnævnte tilfælde medregnes hver af positionerne med den vægt, hvormed de indgår i KFX-indekset, multipliceret med selskabets samlede position i KFX-indekset. De således beregnede positioner medtages i beregningen af nettopositioner i de enkelte aktier. Desuden medregnes alle positionerne ved opgørelsen af den specifikke risiko. Positioner i købte futures på andre indeks, der opfylder kriterierne i § 24, stk. 3, behandles på samme måde. Solgte futures på et aktieindeks behandles på tilsvarende som henholdsvis en lang position i et gældsinstrument og en kort position i indekset respektiv korte positioner i de underliggende aktier.

Post 1. Opgørelse af positioner.

Post 1.1. Summen af lange nettopositioner.

Her føres summen af selskabets lange nettopositioner i aktier m.v., jf. bekendtgørelsens § 22, stk. 3.

Post 1.1.1. Heraf aktieindeks uden specifik risiko.

Her føres summen af lange nettopositioner i de aktieindeks, der ikke vægtes for specifik risiko, jf. bekendtgørelsens § 24, stk. 3. Positionerne skal medtages i summen under post 1.1.

Post 1.2. Summen af korte nettopositioner.

Her føres den numeriske sum af selskabets korte nettopositioner i aktier m.v., jf. bekendtgørelsens § 22, stk. 3.

Post 1.2.1. Heraf aktieindeks uden specifik risiko.

Her føres summen af korte nettopositioner i de aktieindeks, der ikke vægtes for specifik risiko, jf. bekendtgørelsens § 24, stk. 3. Positionerne skal medtages i summen under post 1.2.

Post 2. Specifik risiko.

Den samlede bruttoposition beregnes som summen af de lange nettopositioner, jf. post 1.1, og de korte nettopositioner, jf. post 1.2. Aktieindeks uden specifik risiko, jf. § 24, stk. 3, indgår dog ikke og skal derfor fratrækkes.

Den samlede bruttoposition indgår med vægten 0,5, hvorved fås det vægtede beløb for den specifikke risiko for aktier m.v.

Post 3. Generel risiko.

Den samlede nettoposition beregnes som den numeriske forskel mellem summen af de lange nettopositioner, jf. post 1.1, og summen af de korte nettopositioner, jf. post 1.2. I denne opgørelse fratrækkes aktieindeks uden specifik risiko ikke.

Den samlede nettoposition indgår med vægten 1,0, hvorved fås det vægtede beløb for den generelle risiko på aktier m.v.

Post 4. Positionsrisiko, aktier m.v. i alt.

Her føres summen af det vægtede beløb for den specifikke risiko, jf. post 2, og det vægtede beløb for den generelle risiko, jf. post 3, på aktier m.v. Beløbet overføres til S.F. 11, post 2.

X. Poster med råvarerisiko.

S.F. 14.

Post 5. Råvarerelaterede instrumenter.

Det vægtede beløb på S.F. 14, post 5, beregnes som angivet nedenfor for instrumenter baseret på henholdsvis guld, andre ædelmetaller og andre råvarer.

Følgende kontrakter indgår ikke i opgørelsen:

  • 1) Garanterede kontrakter, jf. bekendtgørelsens § 10,
  • 2) Kontrakter, der indgås alene for at opgøre en tidligere indgået kontrakt (lukke forretningen). Begge kontrakter kan udelades, hvis de er indgået med samme modpart, med samme hovedstol, i samme valuta og med samme udløbsdag.
  • 3) Udstedte råvareoptioner.

Inden for hver kategori fordeles kontrakterne efter restløbetid, henholdsvis under 1 år, mindst 1 år men under 5 år og 5 år og derover.

Ved opgørelsen anvendes markedsværdimetoden, som beskrevet under S.F. 15 for rente-, aktie- og valutakursrelaterede kontrakter, idet der dog for råvarerelaterede kontrakter anvendes de nedenfor angivne vægte.

Det vægtede beløb overføres til S.F. 11, post 3.

Post 5.1. Instrumenter baseret på guld.

Her posteres kontrakter på guld. I kolonnen for uvægtet beløb føres værdien af kontrakternes hovedstole. Kontrakterne vægtes efter nedennævnte retningslinier, og det vægtede beløb føres i kolonnen for vægtet beløb.

Det vægtede beløb beregnes på følgende måde:

  • 1) Den positive markedsværdi af selskabets indgåede kontrakter vægtes med vægten for de pågældende modparter. Er modpartsvægten 1,0, reduceres den dog til 0,5. Det er alene kontrakter med en positiv markedsværdi, der skal indgå i opgørelsen. Negative værdier af tilsvarende kontrakter må ikke modregnes i værdien.
  • 2) For kontrakter med en restløbetid på mindre end 1 år multipliceres den underliggende hovedstol med både 0,01 og modpartens vægt. Er modpartsvægten 1,0, reduceres den dog til 0,5.
  • 3) For kontrakter med en restløbetid på mindst 1 år men mindre end 5 år multipliceres den underliggende hovedstol med både 0,05 og modpartens vægt. Er modpartsvægten 1,0, reduceres den dog til 0,5.
  • 4) For kontrakter med en restløbetid på 5 år og derover multipliceres den underliggende hovedstol med både 0,075 og modpartens vægt. Er modpartsvægten 1,0, reduceres den dog til 0,5.

Kontrakterne indgår med summen af det vægtede beløb beregnet efter nr. 1 og det vægtede beløb beregnet efter nr. 2, 3 eller 4.

Post 5.2. Instrumenter baseret på andre ædelmetaller.

Her posteres kontrakter baseret på platin og sølv.

Det vægtede beløb beregnes på samme måde som for instrumenter baseret på guld. Dog ændres vægtene for den underliggende hovedstol under nr. 2 til 4 fra henholdsvis 0,01, 0,05 og 0,075 til henholdsvis 0,07, 0,07 og 0,08.

Post 5.3. Instrumenter baseret på andre råvarer.

Her posteres kontrakter på alle andre råvarer end de under post 5.1 og 5.2 nævnte.

Det vægtede beløb beregnes på samme måde som for instrumenter baseret på guld. Dog ændres vægtene for den underliggende hovedstol under nr. 2 til 4 fra henholdsvis 0,01, 0,05 og 0,075 til henholdsvis 0,10, 0,12 og 0,15.

Post 5.4. Åben position i råvarer.

Her føres summen af selskabets åbne positioner i kontrakter på hver enkelt råvare. Den åbne nettoposition i en råvare er forskellen mellem summen af de lange positioner og den numeriske sum af de korte positioner i den pågældende råvare. Den åbne position indgår med vægten 2,0.

XI. Poster med modpartsrisiko i handelsbeholdningen.

S.F. 15 og 16.

Modpartsrisikoen er risikoen for, at en modpart i en kontrakt på et afledt finansielt instrument ikke kan opfylde sin forpligtelse.

Skemaerne anvendes til at opgøre og vægte modpartsrisiko på spotforretninger i gældsinstrumenter samt ugaranterede kontrakter på afledte finansielle instrumenter, jf. bekendtgørelsens § 27.

For aktierelaterede poster skal markedsværdimetoden anvendes. For rente- og valutakursrelaterede poster kan selskabet vælge mellem at anvende markedsværdimetoden og det oprindelige engagements metode.

Poster med modpartsrisiko på S.F. 15 og S.F. 16 opdeles på

  • 1) renterelaterede poster inkl. spotforretninger i gældsinstrumenter, men excl. ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger og ægte købs- og tilbagesalgsforretninger samt obligationsterminsforretninger, der føres under S.F. 17, post 2,
  • 2) aktierelaterede poster, og
  • 3) valutakursrelaterede poster.

Råvarerelaterede poster er ikke omfattet af S.F. 15 og S.F. 16, men opgøres særskilt på S.F. 14, post 5.

Følgende forretninger vægtes på S.F. 15 eller S.F. 16 efter bestemmelserne om modpartsrisiko på rente-, aktie- og valutakursrelaterede poster:

1. Renterelaterede kontrakter.

Ugaranterede renterelaterede kontrakter bortset fra obligationsterminsforretninger vægtes efter reglerne nedenfor.

  • a) Spotforretninger i gældsinstrumenter. Herved forstås afsluttede men endnu ikke afviklede køb og salg af obligationer og andre omsættelige gældsinstrumenter med afvikling senest 3 arbejdsdage efter handelsdagen. Er de pågældende forretninger ikke afviklet på den aftalte afviklingsdag, indgår de i opgørelsen, indtil afvikling er sket. Forretninger, der ikke er afviklet senest ved begyndelsen af den 4. arbejdsdag efter den aftalte afviklingsdag, kan dog udelades af vægtningen af den positive markedsværdi, jf. post 1.1, post 2.1 og post 3.1. Sådanne handler skal under alle omstændigheder medtages under poster med afviklingsrisiko på S.F. 17, post 1.
  • b) Renteswaps (single currency swaps). Herved forstås aftaler, hvor to parter bytter rente af givne beregnede (syntetiske) hovedstole. Både renterne og hovedstolene skal være i samme valuta. Der sker ikke udveksling af hovedstolene.
  • c) Forward rate agreements (FRA'er). Herved forstås aftaler mellem to parter om udveksling af givne renter for givne beregnede (syntetiske) hovedstole for en given fremtidig periode (kontraktperioden). Forretningerne afvikles sædvanligvis på den første dag i kontraktperioden. Der sker ingen udveksling af hovedstolen. På afviklingstidspunktet udveksles alene forskellen mellem den aftalte rente og den aktuelle markedsrente for den aftalte periode. Forretningens løbetid anses for at være perioden mellem indgåelsestidspunktet og kontraktperiodens sidste dag.
  • d) Rentefutures. Herved forstås aftaler om udveksling af aftalte renter på et givet fremtidigt tidspunkt. Aftalerne skal endvidere opfylde følgende kriterier:
  • 1) kontrakterne, herunder aftaleperioderne, skal være standardiserede, således at parterne i aftalen alene skal aftale prisen, antallet af kontrakter og en af de givne aftaleperioder,
  • 2) kontrakternes parter skal ved kontrakternes indgåelse indbetale en initialmargin, der skal være genstand for daglig regulering, og
  • 3) afviklingen skal kunne ske ved erhvervelse af en modgående kontrakt.
  • e) Erhvervede renteoptioner. Herved forstås en aftale, der giver erhververen (selskabet) ret men ikke pligt til at få et givet beløb forrentet til en aftalt rente i en given periode (call-option), eller ret men ikke pligt til at levere renten af et givet beløb i en given periode (put-option). Udstederen (selskabets aftalepartner) er forpligtet til at levere den aftalte rente til erhververen (selskabet), eller forpligtet til at modtage renten fra erhververen. For at opnå denne ret betaler erhververen et beløb til udstederen (optionens præmie). Optioner, hvor obligationer er det underliggende instrument, er omfattet af denne post.
  • f) Andre renterelaterede instrumenter. Herved forstås alle andre finansielle instrumenter, hvor prisen beregnes på grundlag af en rente.

2. Aktie- og valutakursrelaterede poster.

Ugaranterede aktie- og valutakursrelaterede kontrakter vægtes efter bestemmelserne nedenfor.

  • a) Valutaswaps (cross-currency interest rate swaps). Herved forstås aftaler, hvor to parter aftaler at bytte renter og hovedstole. De to hovedstole skal være i forskellig valuta. Udveksling af hovedstole mellem parterne kan være undladt efter aftale mellem parterne.
  • b) Aktie- og valutaterminsforretninger. Herved forstås aftaler om levering af aktier eller valuta til en fast pris på et fastsat fremtidigt tidspunkt, der skal være mindst 3 arbejdsdage fra indgåelsesdagen for valutaterminsforretninger og 4 arbejdsdage for aktieterminsforretninger. Både købs- og salgsterminsforretninger er omfattet af opgørelsen.
  • c) Aktie- og valutafutures. Herved forstås aftaler om levering af aktier, eller valuta, herunder aktie- og valutakursindeks, på et givet fremtidigt tidspunkt. Aftalerne skal endvidere opfylde de under nr. 1.d, pkt. 1-3, angivne kriterier. Både købs- og salgsforretninger er omfattet af opgørelsen.
  • d) Erhvervede aktie- og valutaoptioner. Herved forstås optioner, hvor det underliggende aktiv er en aktie, et aktieindeks, en valuta eller et valutakursindeks. Der henvises til definitionen under nr. 1.e.
  • e) Andre aktie- og valutakursrelaterede poster. Herved forstås alle andre finansielle instrumenter, hvor prisen beregnes på grundlag af en aktiekurs, et aktieindeks, en valutakurs eller et valutakursindeks.

3. Opgørelsen af risiko.

Opgørelsen omfatter spotforretninger i gældsinstrumenter m.v. samt kontrakter på afledte finansielle instrumenter.

Følgende poster indgår ikke i opgørelsen på S.F. 15 og S.F. 16:

  • 1) Garanterede rente-, aktie- og valutakurskontrakter, jf. bekendtgørelsens § 10.
  • 2) Kontrakter, der indgås alene for at opgøre en tidligere indgået kontrakt (lukke forretningen). Begge kontrakter kan udelades, hvis de er indgået med samme modpart, med samme hovedstol, i samme valuta og med samme udløbsdag.
  • 3) Valutaspotforretninger og øvrige valutakurskontrakter med en oprindelig løbetid på 14 dage eller derunder.
  • 4) Udstedte rente-, aktie- og valutaoptioner.
  • 5) Obligationsterminsforretninger (disse medtages under S.F. 17, post 2).
  • 6) Ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger og ægte købs- og tilbagesalgsforretninger (disse medtages under S.F. 17, post 2).
  • 7) Aktiespotforretninger.
  • 8) Råvarekontrakter (disse medtages på S.F. 14, post 5).

Når der stilles krav om opgørelse af den positive markedsværdi på kontrakter, opgøres værdien efter bestemmelserne i kapitel 7 i regnskabsbekendtgørelsen. Det er alene kontrakter med en positiv markedsværdi, der skal indgå i opgørelsen. Negative værdier af tilsvarende kontrakter må ikke modregnes i værdien.

Ved opgørelsen af den underliggende hovedstol anvendes det beløb, som selskabet skal modtage på et fremtidigt tidspunkt, opgjort i danske kroner på indgåelsestidspunktet. For kontrakter, hvor der anvendes syntetiske eller beregningsmæssige hovedstole, anvendes dette beløb ved opgørelsen.

De uvægtede beløb skal multipliceres med de i skemaet angivne vægte. De herefter beregnede beløb angives i kolonnen for vægtet beløb.

Ved fastsættelse af modpartsvægt tages der ikke hensyn til stillede garantier eller andre sikkerheder.

Bemærkninger til de enkelte poster:

4. Markedsværdimetoden. S.F. 15.

Post 1. Modpartsvægt 0.

Post 1.1. Positiv markedsværdi af indgåede kontrakter.

Her føres værdien af rente-, aktie- og valutakursrelaterede kontrakter indgået med modparter, der har modpartsvægt 0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 1, pkt. b, c, d og f. Spotforretninger, der ikke er afviklet senest ved begyndelsen af den 4. arbejdsdag efter den aftalte afviklingsdag, kan dog udelades.

Post 1.2. Underliggende hovedstol på alle kontrakter.

Her føres den underliggende hovedstol på alle kontrakter, der har modpartsvægt 0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 1, pkt. b, c, d og f.

Post 2. Modpartsvægt 0,2.

Post 2.1. Positiv markedsværdi af indgåede kontrakter.

Her føres værdien af rente-, aktie- og valutakursrelaterede kontrakter indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c, d og e, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b. Spotforretninger, der ikke er afviklet ved begyndelsen af den 4. arbejdsdag efter den aftalte afviklingsdag, kan dog udelades.

Post 2.2. Underliggende hovedstol.

Post 2.2.1. Rentekontrakter.

Post 2.2.1.1. Restløbetid </= 1 år.

Her føres alle renterelaterede kontrakter med en restløbetid på højst 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c, d og e, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Post 2.2.1.2. Restløbetid > 1 år.

Her føres alle renterelaterede kontrakter med en restløbetid på mere end 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c og d, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Post 2.2.2. Aktie- og valutakurskontrakter.

Post 2.2.2.1. Restløbetid </= 1 år.

Her føres alle aktie- og valutakursrelaterede kontrakter med en restløbetid på højst 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c, d og e, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Post 2.2.2.2. Restløbetid > 1 år.

Her føres alle aktie- og valutakursrelaterede kontrakter med en restløbetid på mere end 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c og d, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Post 3. Modpartsvægt 1,0.

Post 3.1. Positiv markedsværdi af indgåede kontrakter.

Her føres værdien af rente-, aktie- og valutakursrelaterede kontrakter indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4. Spotforretninger, der ikke er afviklet ved begyndelsen af den 4. arbejdsdag efter den aftalte afviklingsdag, kan dog udelades.

Post 3.2. Underliggende hovedstol.

Post 3.2.1. Rentekontrakter.

Post 3.2.1.1. Restløbetid </= 1 år.

Her føres alle renterelaterede kontrakter med en restløbetid på højst 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Post 3.2.1.2. Restløbetid > 1 år.

Her føres alle renterelaterede kontrakter med en restløbetid på mere end 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Post 3.2.2. Aktie- og valutakurskontrakter.

Post 3.2.2.1. Restløbetid </= 1 år.

Her føres alle aktie- og valutakursrelaterede kontrakter med en restløbetid på højst 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Post 3.2.2.2. Restløbetid > 1 år.

Her føres alle aktie- og valutakursrelaterede kontrakter med en restløbetid på mere end 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Post 4. Markedsværdimetoden i alt.

Posten udgøres af summen af post 1 til 3, og summen af de vægtede beløb overføres til S.F. 11, post 4.

5. Det oprindelige engagements metode.

S.F. 16.

Post 1. Modpartsvægt 0.

Post 1.1. Rentekontrakter.

Her føres den underliggende hovedstol på alle renterelaterede kontrakter, der har modpartsvægt 0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 1, pkt. b, c, d og f.

Post 1.2. Valutakurskontrakter.

Her føres den underliggende hovedstol på alle valutakursrelaterede kontrakter, der har modpartsvægt 0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 1, pkt. b, c, d og f.

Post 2. Modpartsvægt 0,2.

Post 2.1. Rentekontrakter.

Post 2.1.1. Opr. løbetid </= 1 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle renterelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på højst 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c, d og e, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Post 2.1.2. Opr. løbetid > 1 år men 2 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle renterelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på mere end 1 år men højst 2 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c og d, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Post 2.1.3. Opr. løbetid > 2 år.

Her føres den underliggende hovedstol på renterelaterede kontrakter, som har en oprindelig løbetid på mere end 2 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c og d, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Risikovægten a) i skemaet beregnes på følgende måde:

Der beregnes en risikofaktor, som er afhængig af kontraktens oprindelige løbetid. Risikofaktoren multipliceres med modpartsvægten.

  

 Oprindelig løbetid             Vægt  

 Over 2 år men højst 3 år      0,004  

 Tillæg for hvert følgende år  0,002  

Ved opgørelsen af den oprindelige løbetid kan anvendes et vejet gennemsnit af kontrakternes oprindelige løbetid.

Post 2.2. Valutakurskontrakter.

Post 2.2.1. Opr. løbetid </= 1 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle valutakursrelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på højst 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c, d og e, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Post 2.2.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle valutakursrelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på mere end 1 år men højst 2 år med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c og d, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Post 2.2.3. Opr. løbetid > 2 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle valutakursrelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på over 2 år, indgået med modparter, der har modpartsvægt 0,2, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 3, pkt. a, b, c og d, samt discount houses, jf. § 12, nr. 2, pkt. b.

Risikovægten b) i skemaet beregnes på følgende måde:

Der beregnes en risikofaktor, som er afhængig af kontraktens oprindelige løbetid. Risikofaktoren multipliceres med modpartsvægten.

  

 Oprindelig løbetid              Vægt  

 Over 2 år men højst 3 år       0,016  

 Tillæg for hvert følgende år   0,006  

Ved opgørelsen af den oprindelige løbetid kan anvendes et vejet gennemsnit af kontrakternes oprindelige løbetid.

Post 3. Modpartsvægt 1,0.

Post 3.1. Rentekontrakter.

Post 3.1.1. Opr. løbetid </= 1 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle renterelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på højst 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Post 3.1.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle renterelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på mere end 1 år men højst 2 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Post 3.1.3. Opr. løbetid > 2 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle renterelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på mere end 2 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Risikovægten c) beregnes på følgende måde:

Der beregnes en risikofaktor, som er afhængig af kontraktens oprindelige løbetid. Risikofaktoren multipliceres med modpartsvægten, som dog reduceres til 0,5, jf. bekendtgørelsens § 14, stk. 5, henholdsvis § 27, stk. 5.

  

 Oprindelig løbetid              Vægt  

 Over 2 år men højst 3 år        0,01  

 Tillæg for hvert følgende år   0,005  

Ved opgørelsen af den oprindelige løbetid kan anvendes et vejet gennemsnit af kontrakternes oprindelige løbetid.

Post 3.2. Valutakurskontrakter.

Post 3.2.1. Opr. løbetid </= 1 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle valutakursrelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på højst 1 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Post 3.2.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle valutakursrelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på over 1 år men højst 2 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Post 3.2.3. Opr. løbetid > 2 år.

Her føres den underliggende hovedstol på alle valutakursrelaterede kontrakter med en oprindelig løbetid på mere end 2 år indgået med modparter, der har modpartsvægt 1,0, jf. bekendtgørelsens § 12, nr. 4.

Risikovægten d) beregnes på følgende måde:

Der beregnes en risikofaktor, som er afhængig af kontraktens oprindelige løbetid. Risikofaktoren multipliceres med modpartsvægten, som dog reduceres til 0,5, jf. bekendtgørelsens § 14, stk. 5, henholdsvis § 27, stk. 5.

  

 Oprindelig løbetid              Vægt  

 Over 2 år men højst 3 år       0,04  

 Tillæg for hvert følgende år   0,015  

Ved opgørelsen af den oprindelige løbetid kan anvendes et vejet

gennemsnit af kontrakternes oprindelige løbetid.

Post 4. Det oprindelige engagements metode i alt.

Posten udgøres af summen af post 1 til 3, og summen af de vægtede beløb overføres til S.F. 11, post 4.

XII. Poster med afviklingsrisiko, leveringsrisiko eller optionstillæg.

S.F. 17.

Post 1. Poster med afviklingsrisiko:

Under denne post føres spot- og terminskøb og -salg af gældsinstrumenter og aktier, der ikke afvikles til tiden. Handlerne indgår dog først i opgørelsen fra og med den 4. arbejdsdag efter den aftalte afviklingsdag, jf. bekendtgørelsens § 28. Handlerne indgår i opgørelsen, indtil afvikling sker.

Ved uafviklede købsforretninger beregnes afviklingsrisikoen som de købte gældsinstrumenters eller aktiers markedspris på opgørelsestidspunktet minus den aftalte afviklingspris. Ved uafviklede salgsforretninger beregnes afviklingsrisikoen som den aftalte afviklingspris minus markedsprisen på opgørelsestidspunktet af de solgte gældsinstrumenter eller aktier.

Afviklingsrisikoen beregnes separat for hver enkelt handel, der ikke er afviklet senest ved begyndelsen af den 4. arbejdsdag efter den aftalte afviklingsdag. Handler, hvorpå der ikke er en afviklingsrisiko, d.v.s. købsforretninger, hvor markedsprisen er lavere end den aftalte pris og salgsforretninger, hvor markedsprisen er højere end den aftalte pris, indgår ikke i opgørelsen under post 1.1.3 henholdsvis 1.2.3.

Summen af de vægtede beløb for henholdsvis gældsinstrumenter og aktier overføres til S.F. 11, post 5.

Post 1.1. Gældsinstrumenter.

Post 1.1.1 og 1.1.2. Uafviklede køb og salg af gældsinstrumenter.

Uafviklede købsforretninger i gældsinstrumenter føres under post 1.1.1, uanset om der er en afviklingsrisiko herpå. Tilsvarende føres uafviklede salgsforretninger under post 1.1.2. Gældsinstrumenterne indgår med den aftalte kursværdi.

Post 1.1.3. Afviklingsrisiko på gældsinstrumenter.

Under denne post føres den samlede afviklingsrisiko på handler i gældsinstrumenter, jf. bekendtgørelsens § 28. Beløbet indgår med vægten 12,5.

Post 1.2. Aktier.

Post 1.2.1 og 1.2.2. Uafviklede køb og salg af aktier.

Uafviklede købsforretninger i aktier føres under post 1.2.1, uanset om der er en afviklingsrisiko herpå. Tilsvarende føres uafviklede salgsforretninger under post 1.2.2. Aktierne indgår med den aftalte kursværdi.

Post 1.2.3. Afviklingsrisiko på aktier.

Under denne post føres den samlede afviklingsrisiko på handler med aktier, jf. bekendtgørelsens § 28. Beløbet indgår med vægten 12,5.

Post 2. Poster med leveringsrisiko m.v.

Under denne post føres følgende:

  • 1) Markedsværdien af obligationsterminsforretninger, jf. § 29, stk. 1-2.
  • 2) Den positive prisforskel ved ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger og ægte købs- og tilbagesalgsforretninger, jf. bekendtgørelsens § 29, stk. 1-2.
  • 3) Den positive markedsværdi ved lån og udlån af værdipapirer, jf. § 29, stk. 3-4.
  • 4) Tilgodehavender ved levering af og betaling for værdipapirer, jf. § 29, stk. 5.
  • 5) Tilgodehavender i henhold til bekendtgørelsens § 30.

Markedsværdien af obligationsterminskøbsforretninger beregnes som forskellen mellem markedsterminskursen og den aftalte terminskurs, jf. § 29, stk. 1. Tilsvarende gælder ved ægte salgs- og tilbagekøbsforretninger. Markedsværdien af obligationsterminssalgsforretninger beregnes som forskellen mellem den aftalte terminskurs og markedsterminskursen, jf. § 29, stk. 2. Tilsvarende gælder ægte købs- og tilbagesalgsforretninger.

Markedsværdien af udlån af værdipapirer, jf. § 29, stk. 3, beregnes som forskellen mellem markedsværdien af sikkerhederne. Markedsværdien af lån af værdipapirer beregnes som forskellen mellem markedsværdien af sikkerhederne for de værdipapirer, som instituttet har lånt, og markedværdien af værdipapirerne, jf. § 29, stk. 4. Markedsværdien medtages kun, hvis denne er positiv.

Tilgodehavender ved levering af og betaling for værdipapirer opstår, hvis instituttet har leveret værdipapirer men endnu ikke har modtaget betaling herfor, eller hvis instituttet har betalt for værdipapirer, der endnu ikke er blevet leveret. Tilgodehavendet opgøres som henholdsvis det tilgodehavende beløb og kursværdien af de endnu ikke leverede værdipapirer.

Beløbene medtages kun, hvis disse er positive. Posten omfatter desuden tilgodehavender i henhold til bekendtgørelsens § 30, herunder tilgodehavende kurtage, provision og dividende. Der henvises til beskrivelsen under S.F. 7, post 13.

Derimod omfatter posten ikke vedhængende rente af gældsinstrumenter i handelsbeholdningen, da den vedhængende rente indgår i det beløb, der skal vægtes ved opgørelsen af positionsrisiko.

Post 3. Poster med optionstillæg.

Den vægtede sum af optionspositionerne samt optionstillæg på indgåede optioner m.v. beregnes i henhold til bilag 3, afsnit 6.

Optionstillægget føres på S.F. 17, post 3.

Det vægtede beløb overføres til S.F. 11, post 7.

Post 3.1. Optioner på renter og aktier.

Den deltavægtede sum af optioner baseret på gældsinstrumenter, renter og aktier føres i kolonnen for uvægtet beløb. Beløbet vægtes med 0,25, og det vægtede beløb føres i kolonnen for vægtet beløb.

Post 3.2. Optioner på valuta og råvarer.

Den deltavægtede sum af optioner baseret på valuta og råvarer føres i kolonnen for uvægtet beløb. Beløbet vægtes med 1,0, og det vægtede beløb føres i kolonnen for vægtet beløb.

XIII. Poster med valutakursrisiko.

S.F. 18 og S.F. 19.

På S.F. 18 og S.F. 19 opgøres indikator 1, indikator 2 og den samlede valutaposition.

Beregningen af nettovalutapositionen for hver enkelt valuta, bruttovalutapositioner, indikator 1 og indikator 2 sker i henhold til metoden i bekendtgørelsens bilag 4.

Indikator 1 skal opgøres af alle selskaber. Dette gælder også, hvis et selskab anvender indikator 2 i kapitaldækningsopgørelsen.

Endvidere skal indikator 2 opgøres, hvis indikator 1 udgør mere end 25 pct. af selskabets kernekapital efter fradrag, jf. post 3.2 på S.F. 19.

S.F. 18.

Post 1. Valutapositioner, der indgår i indikator 2, i modværdien i DKK.

Post 1.1. Valutapositioner fordelt på valutaer.

Under denne post anføres nettovalutapositionen for hver af de angivne valutaer. Disse valutaer indgår i beregningen af indikator 2.

Nettovalutapositionen opgøres for hver valuta separat for selskabet excl. selskabets udenlandske filialer, henholdsvis for selskabets udenlandske filialer. De to beløb adderes for hver valuta.

Af overskuelighedshensyn anføres korte nettopositioner med negativt fortegn.

I opgørelsen for koncerner på S.K. 18 opgøres valutapositionerne kun for den samlede koncern.

Post 1.2 og 1.3. Summen af lange positioner og summen af korte positioner.

De valutaer, hvor selskabet har lange nettopositioner, adderes, og summen føres under post 1.2. De valutaer, hvor selskabet har korte nettopositioner, adderes, og summen føres under post 1.3. Summen af de korte nettopositioner angives med numerisk værdi.

S.F. 19.

Post 2. Andre valutaer i modværdien i DKK.

Såfremt selskabet har positioner i andre valutaer end de på SF. 18 oplistede, anføres disse under denne post.

De valutaer, hvor selskabet har lange nettopositioner, adderes, og summen føres under post 2.1 angivet i danske kroner. De valutaer, hvor selskabet har korte nettopositioner, adderes, og summen føres under post 2.2. Summen af de korte nettopositioner angives med numerisk værdi.

Post 3. Indikator 1.

Post 3.1 og 3.2 beregnes af alle selskaber.

Post 3.1. Indikator 1.

Beløbet under post 1.2 adderes med beløbet under post 2.1, og beløbet under post 1.3 adderes med beløbet under post 2.2. Den største af de to summer er indikator 1. Denne føres under post 3.1.

Post 3.2. Indikator 1 i pct. af kernekapital efter fradrag.

Her anføres indikator 1, som anført under post 3.1, i pct. af selskabets kernekapital efter fradrag, jf. S.F. 2, post 3.

Post 4. Indikator 2.

Indikator 2 beregnes i henhold til metoden i bilag 4. Indikator 2 omfatter de på S.F. 18 angivne valutaer. Post 4.1 og 4.2 beregnes, hvis indikator 1 udgør mere end 25 pct. af selskabets kernekapital efter fradrag eller hvis selskabet anvender metode B i bilag 4. Post 4.3 til 4.7 beregnes kun af de selskaber, der i kapitaldækningsopgørelsen anvender metode B.

Post 4.1. Indikator 2.

Her anføres indikator 2 i 1.000. kr., jf. bekendtgørelsens bilag 4.

Post 4.2. Indikator 2 i pct. af kernekapital efter fradrag.

Her anføres indikator 2, jf. post 4.1, i pct. af selskabets kernekapital efter fradrag, jf. S.F. 2, post 3.

Post 4.3. Vægtet indikator 2.

Under denne post føres det beløb, hvormed indikator 2 indgår i kapitaldækningsopgørelsen. Indikator 2, jf. post 4.1, skal vægtes med 12,5, inden den indgår i kapitaldækningsopgørelsen. Beløbet beregnes derfor som post 4.1 x 12,5.

Post 4.4. Bruttovalutaposition i valutaer, der indgår i indikator 2.

Under denne post anføres det største af beløbene under post 1.2 og 1.3.

Post 4.5. Minimumsbeløb for medregnet indikator 2.

Under denne post føres 25 pct. af beløbet under post 4.4.

Post 4.6. Medregnet vægtet indikator 2.

I henhold til bilag 4, pkt. 3.2, må den vægtede indikator 2 ikke indgå i kapitaldækningsopgørelsen med et beløb, der er mindre end 25 pct. af bruttopositionen for de af indikator 2 omfattede valutaer. Hvis beløbet under post 4.3 er mindre end beløbet under post 4.5, anføres beløbet under post 4.5. Hvis beløbet under post 4.3 er større end beløbet under post 4.5, anføres beløbet under post 4.3.

Post 4.7. Bruttovalutaposition i andre valutaer.

Under denne post anføres det største af beløbene under post 2.1 og

2.2.

Post 5. Samlet valutaposition.

Selskabet kan i kapitaldækningsopgørelsen lade den samlede valutaposition opgøre som enten indikator 1 (metode A i henhold til bilag 4) eller vægtet indikator 2 med tillæg af bruttovalutapositionen for alle andre valutaer (metode B i henhold til bilag 4). Den samlede valutaposition opgøres under post 5.

Post 5.1. Samlet valutaposition før fradrag.

Hvis selskabet opgør den samlede valutaposition efter metode A i bilag 4, overføres beløbet under post 3.1 til post 5.1.a. Hvis selskabet opgør den samlede valutaposition efter metode B i bilag 4, overføres summen af beløbene under post 4.6 og post 4.7 til post 5.1.b.

Post 5.2. Maks. 2 pct. af selskabets ansvarlige kapital m.v.

I henhold til bekendtgørelsens § 32, stk. 4, kan et beløb på maksimalt 2 pct. af selskabets ansvarlige kapital med tillæg af medregnet kortfristet supplerende kapital fradrages selskabets samlede valutaposition, inden valutapositionen indgår i kapitaldækningsopgørelsen.

Såfremt selskabet anvender kortfristet supplerende kapital, kan den eksakte værdi af det maksimale fradrag dog først fastsættes efter, at selskabet samlede valutaposition inkl. fradrag er fastlagt. Dette skyldes, at kortfristet supplerende kapital kun må medregnes med 5,3 pct. af de vægtede poster med markedsrisiko, og da sidstnævnte først kendes, efter at 2 pct. fradraget er foretaget. Selskaber, der anvender kortfristet supplerende kapital, kan beregne fradraget i forhold til ansvarlig kapital med tillæg af kortfristet supplerende kapital pr. ultimo foregående kvartal.

Fradraget beregnes på baggrund af beløbet i S.F. 3, post 13, og føres under post 5.2.

Post 5.3. Samlet valutaposition.

Under denne post føres selskabets samlede valutaposition. Denne beregnes som post 5.1.a eller 5.1.b minus fradraget under post 5.2. Hvis post 5.1 - post 5.2 er negativ, skal beløbet under post 5.3 være lig med 0.

Beløbet overføres til S.F. 11, post 8.

  

 ---------------------------------------------------------------------  

  Bilag 6: Indberetningsskemaer  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 1  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Solvensprocent                                          Beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 1. Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende  

    kapital efter fradrag, jf. S.F. 3, post 13 ..   1-----------------  

 2. Vægtede aktiver uden for handelsbeholdningen,  

    jf. S.F. 7, post 14 .........................   2-----------------  

 3. Vægtede poster under stregen uden for  

    handelsbeholdningen, jf. S.F. 8, post 4 .....   3-----------------  

 4. Vægtede poster med modpartsrisiko uden for  

    handelsbeholdningen, jf. S.F. 9, post 4,  

    eller S.F. 10, post 4 .......................   4-----------------  

 5. Vægtede poster med markedsrisiko m.v.,  

    jf. S.F. 11, post 10 ........................   5-----------------  

 6. Vægtede poster i alt (summen af post 2 til 5)   6-----------------  

 7. Solvensprocent ifølge FML § 16, stk. 1,  

    (post 1/post 6)x100, 3 dec. .................   7-------------pct.  

 8. Kernekapital efter fradrag i procent af  

    vægtede poster i alt  

    (S.F. 2, post 3/S.F. 1, post 6), 3 dec. .....   8-------------pct.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                         , den    19  

                        --------------------------------  

                        --------------------------------  

                           (direktionens underskrift)  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 2  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital    Beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 1. Kernekapital:  

 1.1. Aktiekapital ..............................   1-----------------  

 1.2. Overkurs ved emission .....................   2-----------------  

 1.3. Reserver ..................................   3-----------------  

 1.4. Overført overskud eller underskud .........   4-----------------  

 Kernekapital i alt .............................   5-----------------  

 2. Fradrag i kernekapital:  

 2.1. Immaterielle aktiver ......................   6-----------------  

 2.2. Egne kapitalandele ........................   7-----------------  

 2.3. Årets underskud ...........................   8-----------------  

 Fradrag i alt ..................................   9-----------------  

 3. Kernekapital efter fradrag (post 1 - post 2)   10-----------------  

 4. Supplerende kapital:  

 4.1. Opskrivningshenlæggelser ..................  11-----------------  

 4.2. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre  

    kapitalindskud, jf. FML § 18, stk. 1,  

    jf. S.F. 4, post 1.4 ........................  12-----------------  

 Supplerende kapital i alt ......................  13-----------------  

 5. Medregnet supplerende kapital (maks. post 3)   14-----------------  

 6. Ansvarlig kapital før fradrag  

    (post 3 + post 5) ...........................  15-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 3  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital    Beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 7. Fradrag i ansvarlig kapital:  

 7.1. Kapitalandele m.v. > 10 pct.,  

      jf. FML § 17, stk. 6 ......................   1-----------------  

 7.2. Summen af kapitalandele m.v. < 10 pct.,  

      jf. FML § 17, stk. 7 ......................   2-----------------  

 7.3. Kapitalandele > 15 pct.,  

      jf. FML § 17, stk. 9 ......................   3-----------------  

 7.4. Kapitalandele > 60 pct.,  

      jf. FML § 17, stk. 9 ......................   4-----------------  

 Fradrag i alt ..................................   5-----------------  

 8. Ansvarlig kapital (post 6 - post 7) .........   6-----------------  

 9. Kortfristet supplerende kapital:  

 9.1. Indskudt kortfristet kapital,  

      jf. S.F. 4, post 2.3 ......................   7-----------------  

 9.2. Nettofortjenesten ved handelsbeholdningen,  

      jf. § 33 ..................................   8-----------------  

 Kortfristet supplerende kapital i alt ..........   9-----------------  

 10. Medregnet kortfristet supplerende kapital  

     (maks. S.F. 11, post 12) ...................  10-----------------  

 11. Supplerende kapital og kortfristet  

     supplerende kapital i alt  

     (post 5 + post 10) .........................  11-----------------  

 12. Medregnet supplerende kapital og kortfristet  

     supplerende kapital (maks. post 3) .........  12-----------------  

 13. Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende  

     kapital efter fradrag (post 3 - post 7 +  

     post 12), overføres til S.F. 1, post 1 .....  13-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 4  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Specifikation af værdipapirer med ubestemt løbetid      Beløb  

 og andre kapitalindskud, jf. fondsmæglerselskabslovens  

 § 18, stk. 1, og kortfristet supplerende kapital, jf.  

 fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 2,  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 1. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre  

    kapitalindskud:  

 1.1. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre  

      kapitalindskud, brutto,  

      jf. FML, § 18, stk. 1 1) ..................   1-----------------  

 1.2. Reduktion med 25 pct. pr. år de sidste 3 år  

      inden forfald, jf. FML § 18, stk. 1, nr. 6    2-----------------  

 1.3. Beholdning af egne beviser samt egne  

      beviser, der tjener til sikkerhed for  

      garantier ydet af selskabet,  

      jf. FML § 18, stk. 1, nr. 7 ...............   3-----------------  

 1.4. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre  

      kapitalindskud, netto (post 1.1 - post 1.2  

      - post 1.3), overføres til S.F. 2, post 4.2   4-----------------  

 2. Indskudt kortfristet supplerende kapital:  

 2.1. Indskudt kortfristet supplerende kapital,  

      brutto, jf. FML § 18, stk. 2 1) ...........   5-----------------  

 2.2. Beholdning af egne beviser samt egne  

      beviser, der tjener til sikkerhed for  

      garantier ydet af selskabet, jf. FML § 18,  

      stk. 2, nr. 4 .............................   6-----------------  

 2.3. Indskudt kortfristet supplerende kapital,  

      netto, (post 2.1 - post 2.2), overføres  

      til S.F. 3, post 9.1 ......................   7-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Excl. løbende kurstillæg.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 5  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Aktiver uden for handelsbeholdningen      Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 pr. ultimo ---------------19--.            beløb            beløb  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 1. Kassebeholdning og anfordrings-  

    tilgodehavender hos  

    centralbanker m.v.:  

 1.1. Vægt 0,0 .........................  1--------  0,0    17--------  

 1.2. Vægt 1,0 .........................  2--------  1,0    18--------  

 I alt .................................  3--------         19--------  

 2. Gældsbeviser der kan refinansieres  

    i centralbanker:  

 2.1. Vægt 0,0 .........................  4--------  0,0    20--------  

 2.2. Vægt 0,2 .........................  5--------  0,2    21--------  

 2.3. Vægt 1,0 .........................  6--------  1,0    22--------  

 I alt .................................  7--------         23--------  

 3. Tilgodehavender hos  

    kreditinstitutter m.v.:  

 3.1. Vægt 0,0 .........................  8--------  0,0    24--------  

 3.2. Vægt 0,1 .........................  9--------  0,1    25--------  

 3.3. Vægt 0,2 ......................... 10--------  0,2    26--------  

 3.4. Vægt 1,0 ......................... 11--------  1,0    27--------  

 I alt ................................. 12--------         28--------  

 4. Andre tilgodehavender:  

 4.1. Vægt 0,0 ......................... 13--------  0,0    29--------  

 4.2. Vægt 0,2 ......................... 14--------  0,2    30--------  

 4.3. Vægt 1,0 ......................... 15--------  1,0    31--------  

 I alt ................................. 16--------         32--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 6  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Aktiver uden for handelsbeholdningen      Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 pr. ultimo ---------------19--.            beløb            beløb  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 5. Obligationer m.v.:  

 5.1. Vægt 0,0 .........................  1--------  0,0    16--------  

 5.2. Vægt 0,1 .........................  2--------  0,1    17--------  

 5.3. Vægt 0,2 .........................  3--------  0,2    18--------  

 5.4. Vægt 1,0 .........................  4--------  1,0    19--------  

 I alt .................................  5--------         20--------  

 6. Aktier m.v.:  

 6.1. Vægt 0,0 .........................  6--------  0,0    21--------  

 6.2. Vægt 1,0 .........................  7--------  1,0    22--------  

 I alt .................................  8--------         23--------  

 7. Kapitalandele i associerede  

    virksomheder og øvrige betydende  

    kapitalandele:  

 7.1. Vægt 0,0 .........................  9--------  0,0    24--------  

 7.2. Vægt 1,0 ......................... 10--------  1,0    25--------  

 I alt ................................. 11--------         26--------  

 8. Kapitalandele i tilknyttede  

    virksomheder:  

 8.1. Vægt 0,0 ......................... 12--------  0,0    27--------  

 8.2. Vægt 1,0 ......................... 13--------  1,0    28--------  

 I alt ................................. 14--------         29--------  

 9. Immaterielle aktiver:  

 9.1. Vægt 0,0 ......................... 15--------  0,0    30--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 7  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Aktiver uden for handelsbeholdningen      Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 pr. ultimo ---------------19--.            beløb            beløb  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 10. Materielle aktiver:  

 10.1. Vægt 1,0 ........................  1--------  1,0    12--------  

 11. Egne kapitalandele:  

 11.1. Vægt 0,0 ........................  2--------  0,0    13--------  

 12. Andre aktiver:  

 12.1. Vægt 0,0 ........................  3--------  0,0    14--------  

 12.2. Vægt 1,0 ........................  4--------  1,0    15--------  

 I alt .................................  5--------         16--------  

 13. Periodeafgrænsningsposter:  

 13.1. Vægt 0,0 ........................  6--------  0,0    17--------  

 13.2. Vægt 0,1 ........................  7--------  0,1    18--------  

 13.3. Vægt 0,2 ........................  8--------  0,2    19--------  

 13.4. Vægt 1,0 ........................  9--------  1,0    20--------  

 I alt ................................. 10--------         21--------  

 14. Aktiver uden for handelsbeholdningen  

     i alt (summen af post 1 til 13),  

     overføres til S.F. 1, post 3 ...... 11--------         22--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 8  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster under stregen                      Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 pr. ultimo ---------------19--.            beløb            beløb  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 1. Fuld risiko:  

 1.1. Vægt 0,0 .........................  1--------  0,0    17--------  

 1.2. Vægt 0,1 .........................  2--------  0,1    18--------  

 1.3. Vægt 0,2 .........................  3--------  0,2    19--------  

 1.4. Vægt 1,0 .........................  4--------  1,0    20--------  

 I alt .................................  5--------         21--------  

 2. Mellemliggende risiko:  

 2.1. Vægt 0,0 .........................  6--------  0,0    22--------  

 2.2. Vægt 0,1 .........................  7--------  0,05   23--------  

 2.3. Vægt 0,2 .........................  8--------  0,1    24--------  

 2.4. Vægt 1,0 .........................  9--------  0,5    25--------  

 I alt ................................. 10--------         26--------  

 3. Mellemliggende/lav risiko:  

 3.1. Vægt 0,0 ......................... 11--------  0,0    27--------  

 3.2. Vægt 0,1 ......................... 12--------  0,02   28--------  

 3.3. Vægt 0,2 ......................... 13--------  0,04   29--------  

 3.4. Vægt 1,0 ......................... 14--------  0,2    30--------  

 I alt ................................. 15--------         31--------  

 4. Poster under stregen  

    i alt (1 + 2 + 3),  

    overføres til S.F. 1, post 4 ....... 16--------         32--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 9  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med modpartsrisiko uden for        Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 handelsbeholdningen                        beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Markedsværdimetoden.  

 1. Modpartsvægt 0:  

 1.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter .......................  1--------  0,0    17--------  

 1.2. Underliggende hovedstol på  

      alle kontrakter ..................  2--------  0,0    18--------  

 Modpartsvægt 0 i alt ..................  3--------         19--------  

 2. Modpartsvægt 0,2:  

 2.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter .......................  4--------  0,2    20--------  

 2.2. Underliggende hovedstol:  

 2.2.1. Rentekontrakter:  

 2.2.1.1. Restløbetid </= 1 år .........  5--------  0,0    21--------  

 2.2.1.2. Restløbetid > 1 år ...........  6--------  0,001  22--------  

 2.2.2. Valutakurskontrakter:  

 2.2.2.1. Restløbetid </= 1 år .........  7--------  0,002  23--------  

 2.2.2.2. Restløbetid > 1 år ...........  8--------  0,01   24--------  

 Modpartsvægt 0,2 i alt ................  9--------         25--------  

 3. Modpartsvægt 1,0:  

 3.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter ....................... 10--------  0,5    26--------  

 3.2. Underliggende hovedstol:  

 3.2.1. Rentekontrakter:  

 3.2.1.1. Restløbetid </= 1 år ......... 11--------  0,0    27--------  

 3.2.1.2. Restløbetid > 1 år ........... 12--------  0,0025 28--------  

 3.2.2. Valutakurskontrakter:  

 3.2.2.1. Restløbetid </= 1 år ......... 13--------  0,005  29--------  

 3.2.2.2. Restløbetid > 1 år ........... 14--------  0,025  30--------  

 Modpartsvægt 1,0 i alt ................ 15--------         31--------  

 4. Markedsværdimetoden i alt  

    (1 + 2 + 3), overføres til  

    S.F. 1, post 5 ..................... 16--------         32--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 10  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med modpartsrisiko uden for        Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 handelsbeholdningen                        beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Det oprindelige engagements metode.  

 1. Modpartsvægt 0:  

 1.1. Rentekontrakter ..................  1--------  0,0    19--------  

 1.2. Valutakurskontrakter .............  2--------  0,0    20--------  

 Modpartsvægt 0 i alt ..................  3--------         21--------  

 2. Modpartsvægt 0,2:  

 2.1. Rentekontrakter:  

 2.1.1. Opr. løbetid </= 1 år ..........  4--------  0,001  22--------  

 2.1.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år  5--------  0,002  23--------  

 2.1.3. Opr. løbetid > 2 år ............  6--------  a)     24--------  

 2.2. Valutakurskontrakter:  

 2.2.1. Opr. løbetid </= 1 år ..........  7--------  0,004  25--------  

 2.2.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år  8--------  0,01   26--------  

 2.2.3. Opr. løbetid > 2 år ............  9--------  b)     27--------  

 Modpartsvægt 0,2 i alt ................ 10--------         28--------  

 3. Modpartsvægt 1,0:  

 3.1. Rentekontrakter:  

 3.1.1. Opr. løbetid </= 1 år .......... 11--------  0,0025 29--------  

 3.1.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år 12--------  0,005  30--------  

 3.1.3. Opr. løbetid > 2 år ............ 13--------  c)     31--------  

 3.2. Valutakurskontrakter:  

 3.2.1. Opr. løbetid </= 1 år .......... 14--------  0,01   32--------  

 3.2.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år 15--------  0,025  33--------  

 3.2.3. Opr. løbetid > 2 år ............ 16--------  d)     34--------  

 Modpartsvægt 1,0 i alt ................ 17--------         35--------  

 4. Det oprindelige engagements metode  

    i alt (1 + 2 + 3), overføres til  

    S.F. 1, post 5 ..................... 18--------         36--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Vægt a, b, c og d beregnes i henhold til metoden i bekendtgørelsens  

    bilag 5.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 11  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med markedsrisiko m.v. i alt                     Beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 1. Poster med positionsrisiko, gældsinstrumenter  

    mv., (jf. S.F. 13, post 4), vægtet beløb ....   1-----------------  

 2. Poster med positionsrisiko, aktier m.v.  

    (jf. S.F. 14, post 4), vægtet beløb .........   2-----------------  

 3. Poster med råvarerisiko  

    (jf. S.F. 14, post 5), vægtet beløb .........   3-----------------  

 4. Poster med modpartsrisiko (sum af S.F. 15,  

    post 4, og S.F. 16, post 4) vægtet beløb ....   4-----------------  

 5. Poster med afviklingsrisiko  

    (jf. S.F. 17, post 1) vægtet beløb ..........   5-----------------  

 6. Poster med leveringsrisiko m.v.  

    (jf. S.F. 17, post 2) vægtet beløb ..........   6-----------------  

 7. Poster med optionstillæg  

    (jf. S.F. 17, post 3) vægtet beløb ..........   7-----------------  

 8. Samlet valutaposition  

    (jf. S.F. 19, post 5.3), vægtet beløb .......   8-----------------  

 9. Overskridelse af engagementsgrænser 1)  

    vægtet beløb ................................   9-----------------  

 10. Poster med markedsrisiko m.v. i alt  

     (summen af post 1 til 9),  

     overføres til S.F. 1, post 6 ...............  10-----------------  

 11. Kapitalkrav til poster med markedsrisiko m.v.  

     (8 pct. af post 10),  

     overføres til S.F. 3, post 14 ..............  11-----------------  

 12. Maksimal grænse for kortfristet supplerende  

     kapital (5,3 pct. af post 10),  

     jf. opgørelsen på S.F. 3, post 10 2) .......  12-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Her anføres det kapitalkrav, der er beregnet i henhold til  

    Finanstilsynets betingelser, jf. fondsmæglerselskabslovens § 20,  

    stk. 4, 4. pkt.  

 2) Selskaber, der ikke anvender kortfristet supplerende kapital, kan  

    undlade at udfylde denne post.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 12  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med positionsrisiko,               Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 gældsinstrumenter m.v.                     beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 1. Specifik risiko:  

 1.1. Statsobligationer m.v. ...........  1--------  0,0    11--------  

 1.2. Øvrige gældsinstrumenter med  

      vægt 0, jf. § 19, stk. 3 .........  2--------  0,0    12--------  

 1.3. Danske realkreditobligationer m.v.:  

 1.3.1. Restløbetid < 6 mdr. ...........  3-------- 0,01563 13--------  

 1.3.2. Restløbetid >/= 6 mdr. men  

        </= 2 år .......................  4--------  0,0625 14--------  

 1.3.3. Restløbetid > 2 år .............  5--------  0,1    15--------  

 1.4. Andre gældsinstrumenter udstedt  

      af kreditinstitutter m.v.:  

 1.4.1. Restløbetid < 6 mdr. ...........  6-------- 0,03125 16--------  

 1.4.2. Restløbetid >/= 6 mdr. men  

        </= 2 år .......................  7--------  0,125  17--------  

 1.4.3. Restløbetid > 2 år .............  8--------  0,2    18--------  

 1.5. Øvrige gældsinstrumenter m.v. ....  9--------  1,0    19--------  

 Specifik risiko i alt  

 (summen af post 1.1 til 1.5) .......... 10--------  1,0    20--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 13  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med positionsrisiko,               Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 gældsinstrumenter m.v.                     beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 2. Opgørelse af positioner fordelt på  

    varighedszoner:  

 2.1. Summen af lange positioner i zone 1 1--------  1)     14--------  

 2.2. Summen af korte positioner i zone 1 2--------  1)     15--------  

 2.3. Summen af lange positioner i zone 2 3--------  1)     16--------  

 2.4. Summen af korte positioner i zone 2 4--------  1)     17--------  

 2.5. Summen af lange positioner i zone 3 5--------  1)     18--------  

 2.6. Summen af korte positioner i zone 3 6--------  1)     19--------  

 3. Generel risiko:  

 3.1. Matchede positioner i zone 1 .....  7--------  0,02   20--------  

 3.2. Matchede positioner i zone 2 .....  8--------  0,02   21--------  

 3.3. Matchede positioner i zone 3 .....  9--------  0,02   22--------  

 3.4. Matchede positioner mellem  

      zone 1 og zone 2 ................. 10--------  0,4    23--------  

 3.5. Matchede positioner mellem  

      zone 2 og zone 3 ................. 11--------  0,4    24--------  

 3.6. Matchede positioner mellem  

      zone 1 og zone 3 ................. 12--------  1,5    25--------  

 3.7. Umatchede positioner ............. 13--------  1,0    26--------  

 Generel risiko i alt  

 (summen af post 3.1 til 3.7) ..........                    27--------  

 4. Poster med positionsrisiko,  

    gældsinstrumenter m.v. i alt  

    (post 1 + post 3), overføres  

    til S.F. 11, post 1 ................                    28--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 14  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med positionsrisiko, aktier m.v.,  Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 samt poster med råvarerisiko               beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Aktier.  

 1. Opgørelse af positioner  

 1.1. Summen af lange nettopositioner ..  1--------  

 1.1.1. Heraf aktieindeks uden specifik  

        risiko .........................  2--------  

 1.2. Summen af korte nettopositioner ..  3--------  

 1.2.1. Heraf aktieindeks uden specifik  

        risiko .........................  4--------  

 2. Specifik risiko:  

 2.1. Samlet bruttoposition  

      (post 1.1 - post  1.1.1  

      + post 1.2 - post 1.2.1) .........  5--------  0,5    12--------  

 3. Generel risiko:  

 3.1. Samlet nettoposition  

      (numerisk værdi af forskellen  

      mellem post 1.1 og post 1.2) .....  6--------  1,0   13---------  

 4. Poster med positionsrisiko, aktier  

    m.v., i alt (post 2 + post 3),  

    overføres til S.F. 11, post 2 ......                   14---------  

 Råvarer.  

 5. Poster med råvarerisiko:  

 5.1. Instrumenter baseret på guld .....  7--------  1)    15---------  

 5.2. Instrumenter baseret på andre  

      ædelmetaller......................  8--------  1)    16---------  

 5.3. Instrumenter baseret på andre  

      råvarer ..........................  9--------  1)    17---------  

 5.4. Åben position i råvarer .......... 10--------  2,0   18---------  

 Poster med råvarerisiko i alt  

 (summen af post 5.1 til 5.4),  

 overføres til S.F. 11, post 3 ......... 11--------        19---------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Vægtes i henhold til metoden i bekendtgørelsens bilag 5, afsnit X.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 15  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med modpartsrisiko i               Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 handelsbeholdningen                        beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Markedsværdimetoden.  

 1. Modpartsvægt 0:  

 1.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter .......................  1--------  0,0   17---------  

 1.2. Underliggende hovedstol på alle  

      kontrakter .......................  2--------  0,0   18---------  

 Modpartsvægt 0 i alt ..................  3--------        19---------  

 2. Modpartsvægt 0,2:  

 2.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter .......................  4--------  0,2   20---------  

 2.2. Underliggende hovedstol:  

 2.2.1. Rentekontrakter:  

 2.2.1.1. Restløbetid </= 1 år .........  5--------  0,0   21---------  

 2.2.1.2. Restløbetid > 1 år ...........  6--------  0,001 22---------  

 2.2.2. Aktie- og valutakurskontrakter:  

 2.2.2.1. Restløbetid </= 1 år .........  7--------  0,002 23---------  

 2.2.2.2. Restløbetid > 1 år ...........  8--------  0,01  24---------  

 Modpartsvægt 0,2 i alt ................  9--------        25---------  

 3. Modpartsvægt 1,0:  

 3.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter ....................... 10--------  0,5   26---------  

 3.2. Underliggende hovedstol:  

 3.2.1. Rentekontrakter:  

 3.2.1.1. Restløbetid </= 1 år ......... 11--------  0,0   27---------  

 3.2.1.2. Restløbetid > 1 år ........... 12-------- 0,0025 28---------  

 3.2.2. Aktie- og valutakurskontrakter:  

 3.2.2.1. Restløbetid </= 1 år ......... 13--------  0,005 29---------  

 3.2.2.2. Restløbetid > 1 år ........... 14--------  0,025 30---------  

 Modpartsvægt 1,0 i alt ................ 15--------        31---------  

 4. Markedsværdimetoden i alt (1+2+3),  

    overføres til S.F. 11, post 4 ...... 16--------        32---------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 16  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med modpartsrisiko i               Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 handelsbeholdningen                        beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Det oprindelige engagements metode  

 1. Modpartsvægt 0:  

 1.1. Rentekontrakter ..................  1--------  0,0   19---------  

 1.2. Aktie- og valutakurskontrakter ...  2--------  0,0   20---------  

 Modpartsvægt 0 i alt ..................  3--------        21---------  

 2. Modpartsvægt 0,2:  

 2.1. Rentekontrakter:  

 2.1.1. Opr. løbetid </= 1 år ..........  4--------  0,001 22---------  

 2.1.2. Opr. løbetid > 1 år med </= 2 år  5--------  0,002 23---------  

 2.1.3. Opr. løbetid > 2 år ............  6--------  a)    24---------  

 2.2. Aktie- og valutakurskontrakter:  

 2.2.1. Opr. løbetid </= 1 år ..........  7--------  0,004 25---------  

 2.2.2. Opr. løbetid > 1 år med </= 2 år  8--------  0,01  26---------  

 2.2.3. Opr. løbetid > 2 år ............  9--------  b)    27---------  

 Modpartsvægt 0,2 i alt ................ 10--------        28---------  

 3. Modpartsvægt 1,0:  

 3.1. Rentekontrakter:  

 3.1.1. Opr. løbetid </= 1 år .......... 11-------- 0,0025 29---------  

 3.1.2. Opr. løbetid > 1 år med </= 2 år 12--------  0,005 30---------  

 3.1.3. Opr. løbetid > 2 år ............ 13--------  c)    31---------  

 3.2. Aktie- og valutakurskontrakter:  

 3.2.1. Opr. løbetid </= 1 år .......... 14--------  0,01  32---------  

 3.2.2. Opr. løbetid > 1 år med </= 2 år 15--------  0,025 33---------  

 3.2.3. Opr. løbetid > 2 år ............ 16--------  d)    34---------  

 Modpartsvægt 1,0 i alt ................ 17--------        35---------  

 4. Det oprindelige engagements metode  

    i alt (1+2+3),  

    overføres til S.F. 11, post 4 ...... 18--------        36---------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Vægt a, b, c og d beregnes i henhold til metoden i bekendtgørelsens  

    bilag 5, afsnit XI.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 17  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med afviklingsrisiko,              Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 leveringsrisiko, eller optionstillæg       beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 1. Poster med afviklingsrisiko:  

 1.1. Gældsinstrumenter  

 1.1.1. Uafviklede køb af  

        gældsinstrumenter ..............  1--------  

 1.1.2. Uafviklede salg af  

        gældsinstrumenter ..............  2--------  

 1.1.3. Afviklingsrisiko på  

        gældsinstrumenter 1) ...........  3-------- 12,5   16---------  

 1.2. Aktier:  

 1.2.1. Uafviklede køb af aktier .......  4--------  

 1.2.2. Uafviklede salg af aktier ......  5--------  

 1.2.3. Afviklingsrisiko på aktier 1) ..  6-------- 12,5   17---------  

 Poster med afviklingsrisiko i alt  

 (post 1.1.3 + post 1.2.3),  

 overføres til S.F. 11, post 5 .........  7--------        18---------  

 2. Poster med leveringsrisiko m.v.:  

 2.1. Modpartsvægt 0,0 .................  8--------  0,0   19---------  

 2.2. Modpartsvægt 0,1 .................  9--------  0,1   20---------  

 2.3. Modpartsvægt 0,2 ................. 10--------  0,2   21---------  

 2.4. Modpartsvægt 1,0 ................. 11--------  1,0   22---------  

 Poster med leveringsrisiko i alt  

 (summen af post 2.1 til 2.4),  

 overføres til S.F. 11, post 6 ......... 12--------        23---------  

 Poster med optionstillæg:  

 3.1. Optioner baseret på renter og  

      aktier ........................... 13--------  0,25  24---------  

 3.2. Optioner baseret på valuta og  

      råvarer .......................... 14--------  1,0   25---------  

 Poster med optionstillæg i alt  

 (post 3.1 + post 3.2),  

 overføres til S.F. 11, post 7 ......... 15--------        26---------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Beregnes i henhold til metoden i bekendtgørelsens bilag 5, afsnit  

    XII.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 18  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med valutarisiko          Selskabet   Filialer i   Selskabet  

 pr. ultimo ---------------19--.    excl.     udlandet       incl.  

                                  udenlandske              udenlandske  

                                    filialer                 filialer  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                   1.000 kr     1.000 kr.    1.000 kr.  

 1. Valutapositioner, der  

    indgår i indikator 2,  

    i modværdien i DKK:  

 1.1. Valutapositioner  

      fordelt på valutaer:  

      USD .....................   1---------  20--------  39--------  

      GBP .....................   2---------  21--------  40--------  

      DEM .....................   3---------  22--------  41--------  

      SEK .....................   4---------  23--------  42--------  

      NOK .....................   5---------  24--------  43--------  

      FRF .....................   6---------  25--------  44--------  

      BEF .....................   7---------  26--------  45--------  

      CHF .....................   8---------  27--------  46--------  

      NLG .....................   9---------  28--------  47--------  

      ITL .....................  10---------  29--------  48--------  

      FIM .....................  11---------  30--------  49--------  

      ATS .....................  12---------  31--------  50--------  

      ESP .....................  13---------  32--------  51--------  

      PTE .....................  14---------  33--------  52--------  

      CAD .....................  15---------  34--------  53--------  

      JPY .....................  16---------  35--------  54--------  

      IEP .....................  17---------  36--------  55--------  

      GRD .....................  18---------  37--------  56--------  

      XEU 1) ..................  19---------  38--------  57--------  

 1.2. Summen af lange positioner                          58--------  

 1.3. Summen af korte positioner                          59--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Anføres kun, hvis selskabet ikke opdeler positioner i XEU (ECU) i  

    henhold til bekendtgørelsens bilag 4, afsnit 2.1.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.F. 19  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Selskabets navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med valutakursrisiko                            Selskabets  

 pr. ultimo ---------------19--.                     incl. udenlandske  

                                                        filialer  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                         1.000 kr.  

 2. Andre valutaer i modværdien i DKK:  

 2.1. Sum af lange nettopositioner i  

      andre valutaer ............................   1-----------------  

 2.2. Sum af korte nettopositioner i  

      andre valutaer ............................   2-----------------  

 3. Indikator 1 1):  

 3.1. Indikator 1 (største beløb af post 1.2 +  

      2.1 og post 1.3 + 2.2) ....................   3-----------------  

 3.2. Indikator 1 i pct. af kernekapital efter  

      fradrag, jf. S.F. 2, post 3, (3 dec.) .....   4-------------pct.  

 4. Indikator 2 1):  

 4.1. Indikator 2 ...............................   5-----------------  

 4.2. Indikator 2 i pct. af kernekapital efter  

      fradrag, jf. S.F. 2, post 3, (3 dec.) .....   6-------------pct.  

 4.3. Vægtet indikator 2 (12,5 x post 4.1) 2) ...   7-----------------  

 4.4. Bruttovalutaposition 1) i valutaer, der  

      indgår i indikator 2 2) ...................   8-----------------  

 4.5. Minimumsbeløb for medregnet indikator 2  

      (0,25 x post 4.4) 2) ......................   9-----------------  

 4.6. Medregnet vægtet indikator 2  

      (største værdi af post 4.3 og post 4.5) 2)   10-----------------  

 4.7. Bruttovalutaposition 1) i andre valutaer 2)  11-----------------  

 5. Samlet valutaposition:  

 5.1 Samlet valutaposition før fradrag:  

 5.1.a. Metode A (post 3.1) .....................  12-----------------  

        eller  

 5.1.b. Metode B (post 4.6 + post 4.7) ..........  13-----------------  

 5.2. Maks. 2 pct. af selskabets ansvarlige  

      kapital med tillæg af medregnet kortfristet  

      supplerende kapital, jf. S.F. 3, post 13 ..  14-----------------  

 5.3. Samlet valutaposition (post 5.1 - post 5.2),  

      overføres til S.F. 11, post 8 3) ..........  15-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Indikator 1, indikator 2 og bruttovalutapositioner beregnes i  

    henhold til bekendtgørelsens bilag 4.  

 2) Beregnes kun af selskaber, der anvender metode B i  

    kapitaldækningsopgørelsen.  

 3) Hvis post 5.1 - 5.2 er negativ, skal post 5.3 være lig med 0.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 1  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Solvensprocent                                          Beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 1. Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende  

    kapital efter fradrag, jf. S.K. 3, post 13 ..   1-----------------  

 2. Vægtede aktiver uden for handelsbeholdningen,  

    jf. S.K. 7, post 14 .........................   2-----------------  

 3. Vægtede poster under stregen uden for  

    handelsbeholdningen, jf. S.K. 8, post 4 .....   3-----------------  

 4. Vægtede poster med modpartsrisiko uden for  

    handelsbeholdningen, jf. S.K. 9, post 4,  

    eller S.K. 10, post 4 .......................   4-----------------  

 5. Vægtede poster med markedsrisiko m.v.,  

    jf. S.K. 11, post 10 ........................   5-----------------  

 6. Vægtede poster i alt (summen af post 2 til 5)   6-----------------  

 7. Solvensprocent ifølge FML § 16, stk. 1,  

    (post 1/post 6)x100, 3 dec. .................   7-------------pct.  

 8. Kernekapital efter fradrag i procent af  

    vægtede poster i alt  

    (S.K. 2, post 3/S.K. 1, post 6), 3 dec. .....   8-------------pct.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                         , den    19  

                        --------------------------------  

                        --------------------------------  

                           (direktionens underskrift)  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 2  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital    Beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 1. Kernekapital:  

 1.1. Aktiekapital ..............................   1-----------------  

 1.2. Overkurs ved emission .....................   2-----------------  

 1.3. Reserver ..................................   3-----------------  

 1.4. Overført overskud eller underskud .........   4-----------------  

 1.5. Forskelsbeløb vedr. konsolidering .........   5-----------------  

 Kernekapital i alt .............................   6-----------------  

 2. Fradrag i kernekapital:  

 2.1. Immaterielle aktiver ......................   7-----------------  

 2.2. Egne kapitalandele ........................   8-----------------  

 2.3. Årets underskud ...........................   9-----------------  

 Fradrag i alt ..................................  10-----------------  

 3. Kernekapital efter fradrag (post 1 - post 2)   11-----------------  

 4. Supplerende kapital:  

 4.1. Opskrivningshenlæggelser ..................  12-----------------  

 4.2. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre  

    kapitalindskud, jf. FML § 18, stk. 1,  

    jf. S.F. 4, post 1.4 ........................  13-----------------  

 Supplerende kapital i alt ......................  14-----------------  

 5. Medregnet supplerende kapital (maks. post 3)   15-----------------  

 6. Ansvarlig kapital før fradrag  

    (post 3 + post 5) ...........................  16-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 3  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende kapital    Beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 7. Fradrag i ansvarlig kapital:  

 7.1. Kapitalandele m.v. > 10 pct.,  

      jf. FML § 17, stk. 6 ......................   1-----------------  

 7.2. Summen af kapitalandele m.v. < 10 pct.,  

      jf. FML § 17, stk. 7 ......................   2-----------------  

 7.4. Kapitalandele > 15 pct.,  

      jf. FML § 17, stk. 9 ......................   3-----------------  

 7.5. Kapitalandele > 60 pct.,  

      jf. FML § 17, stk. 9 ......................   4-----------------  

 Fradrag i alt ..................................   5-----------------  

 8. Ansvarlig kapital (post 6 - post 7) .........   6-----------------  

 9. Kortfristet supplerende kapital:  

 9.1. Indskudt kortfristet supplerende kapital,  

      jf. S.K. 4, post 2.3 ......................   7-----------------  

 9.2. Nettofortjenesten ved handelsbeholdningen,  

      jf. § 33 ..................................   8-----------------  

 Kortfristet supplerende kapital i alt ..........   9-----------------  

 10. Medregnet kortfristet supplerende kapital  

     (maks. S.K. 11, post 12) ...................  10-----------------  

 11. Supplerende kapital og kortfristet  

     supplerende kapital i alt  

     (post 5 + post 10) .........................  11-----------------  

 12. Medregnet supplerende kapital og kortfristet  

     supplerende kapital (maks. post 3) .........  12-----------------  

 13. Ansvarlig kapital og kortfristet supplerende  

     kapital efter fradrag (post 3 - post 7 +  

     post 12), overføres til S.K. 1, post 1 .....  13-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 4  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Specifikation af værdipapirer med ubestemt løbetid      Beløb  

 og andre kapitalindskud, jf. fondsmæglerselskabslovens  

 § 18, stk. 1, og kortfristet supplerende kapital, jf.  

 fondsmæglerselskabslovens § 18, stk. 2,  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 1. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre  

    kapitalindskud:  

 1.1. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre  

      kapitalindskud, brutto,  

      jf. FML, § 18, stk. 1 1) ..................   1-----------------  

 1.2. Reduktion med 25 pct. pr. år de sidste 3 år  

      inden forfald, jf. FML § 18, stk. 1, nr. 6    2-----------------  

 1.3. Beholdning af egne beviser samt egne  

      beviser, der tjener til sikkerhed for  

      garantier ydet af selskabet,  

      jf. FML § 18, stk. 1, nr. 7 ...............   3-----------------  

 1.4. Værdipapirer med ubestemt løbetid og andre  

      kapitalindskud, netto (post 1.1 - post 1.2  

      - post 1.3), overføres til S.K. 2, post 4.2   4-----------------  

 2. Indskudt kortfristet supplerende kapital:  

 2.1. Indskudt kortfristet supplerende kapital,  

      brutto, jf. FML § 18, stk. 2 1) ...........   5-----------------  

      Beholdning af egne beviser samt egne  

      beviser, der tjener til sikkerhed for  

      garantier ydet af selskabet, jf. FML § 18,  

      stk. 2, nr. 4 .............................   6-----------------  

 2.3. Indskudt kortfristet supplerende kapital,  

      netto, (post 2.1 - post 2.2), overføres  

      til S.K. 3, post 9.1 ......................   7-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Excl. løbende kurstillæg.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 5  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Aktiver uden for handelsbeholdningen      Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 pr. ultimo ---------------19--.            beløb            beløb  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 1. Kassebeholdning og anfordrings-  

    tilgodehavender hos  

    centralbanker m.v.:  

 1.1. Vægt 0,0 .........................  1--------  0,0    17--------  

 1.2. Vægt 1,0 .........................  2--------  1,0    18--------  

 I alt .................................  3--------         19--------  

 2. Gældsbeviser der kan refinansieres  

    i centralbanker:  

 2.1. Vægt 0,0 .........................  4--------  0,0    20--------  

 2.2. Vægt 0,2 .........................  5--------  0,2    21--------  

 2.3. Vægt 1,0 .........................  6--------  1,0    22--------  

 I alt .................................  7--------         23--------  

 3. Tilgodehavender hos  

    kreditinstitutter m.v.:  

 3.1. Vægt 0,0 .........................  8--------  0,0    24--------  

 3.2. Vægt 0,1 .........................  9--------  0,1    25--------  

 3.3. Vægt 0,2 ......................... 10--------  0,2    26--------  

 3.4. Vægt 1,0 ......................... 11--------  1,0    27--------  

 I alt ................................. 12--------         28--------  

 4. Andre tilgodehavender:  

 4.1. Vægt 0,0 ......................... 13--------  0,0    29--------  

 4.2. Vægt 0,2 ......................... 14--------  0,2    30--------  

 4.3. Vægt 1,0 ......................... 15--------  1,0    31--------  

 I alt ................................. 16--------         32--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 6  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Aktiver uden for handelsbeholdningen      Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 pr. ultimo ---------------19--.            beløb            beløb  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 5. Obligationer m.v.:  

 5.1. Vægt 0,0 .........................  1--------  0,0    16--------  

 5.2. Vægt 0,1 .........................  2--------  0,1    17--------  

 5.3. Vægt 0,2 .........................  3--------  0,2    18--------  

 5.4. Vægt 1,0 .........................  4--------  1,0    19--------  

 I alt .................................  5--------         20--------  

 6. Aktier m.v.:  

 6.1. Vægt 0,0 .........................  6--------  0,0    21--------  

 6.2. Vægt 1,0 .........................  7--------  1,0    22--------  

 I alt .................................  8--------         23--------  

 7. Kapitalandele i associerede  

    virksomheder og øvrige betydende  

    kapitalandele:  

 7.1. Vægt 0,0 .........................  9--------  0,0    24--------  

 7.2. Vægt 1,0 ......................... 10--------  1,0    25--------  

 I alt ................................. 11--------         26--------  

 8. Kapitalandele i tilknyttede  

    virksomheder:  

 8.1. Vægt 0,0 ......................... 12--------  0,0    27--------  

 8.2. Vægt 1,0 ......................... 13--------  1,0    28--------  

 I alt ................................. 14--------         29--------  

 9. Immaterielle aktiver:  

 9.1. Vægt 0,0 ......................... 15--------  0,0    30--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 7  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Aktiver uden for handelsbeholdningen      Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 pr. ultimo ---------------19--.            beløb            beløb  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 10. Materielle aktiver:  

 10.1. Vægt 1,0 ........................  1--------  1,0    12--------  

 11. Egne kapitalandele:  

 11.1. Vægt 0,0 ........................  2--------  0,0    13--------  

 12. Andre aktiver:  

 12.1. Vægt 0,0 ........................  3--------  0,0    14--------  

 12.2. Vægt 1,0 ........................  4--------  1,0    15--------  

 I alt .................................  5--------         16--------  

 13. Periodeafgrænsningsposter:  

 13.1. Vægt 0,0 ........................  6--------  0,0    17--------  

 13.2. Vægt 0,1 ........................  7--------  0,1    18--------  

 13.3. Vægt 0,2 ........................  8--------  0,2    19--------  

 13.4. Vægt 1,0 ........................  9--------  1,0    20--------  

 I alt ................................. 10--------         21--------  

 14. Aktiver uden for handelsbeholdningen  

     i alt (summen af post 1 til 13),  

     overføres til S.K. 1, post 3 ...... 11--------         22--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 8  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster under stregen                      Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 pr. ultimo ---------------19--.            beløb            beløb  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 1. Fuld risiko:  

 1.1. Vægt 0,0 .........................  1--------  0,0    17--------  

 1.2. Vægt 0,1 .........................  2--------  0,1    18--------  

 1.3. Vægt 0,2 .........................  3--------  0,2    19--------  

 1.4. Vægt 1,0 .........................  4--------  1,0    20--------  

 I alt .................................  5--------         21--------  

 2. Mellemliggende risiko:  

 2.1. Vægt 0,0 .........................  6--------  0,0    22--------  

 2.2. Vægt 0,1 .........................  7--------  0,05   23--------  

 2.3. Vægt 0,2 .........................  8--------  0,1    24--------  

 2.4. Vægt 1,0 .........................  9--------  0,5    25--------  

 I alt ................................. 10--------         26--------  

 3. Mellemliggende/lav risiko:  

 3.1. Vægt 0,0 ......................... 11--------  0,0    27--------  

 3.2. Vægt 0,1 ......................... 12--------  0,02   28--------  

 3.3. Vægt 0,2 ......................... 13--------  0,04   29--------  

 3.4. Vægt 1,0 ......................... 14--------  0,2    30--------  

 I alt ................................. 15--------         31--------  

 4. Poster under stregen  

    i alt (1 + 2 + 3),  

    overføres til S.K. 1, post 4 ....... 16--------         32--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 9  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med modpartsrisiko uden for        Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 handelsbeholdningen                        beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Markedsværdimetoden.  

 1. Modpartsvægt 0:  

 1.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter .......................  1--------  0,0    17--------  

 1.2. Underliggende hovedstol på  

      alle kontrakter ..................  2--------  0,0    18--------  

 Modpartsvægt 0 i alt ..................  3--------         19--------  

 2. Modpartsvægt 0,2:  

 2.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter .......................  4--------  0,2    20--------  

 2.2. Underliggende hovedstol:  

 2.2.1. Rentekontrakter:  

 2.2.1.1. Restløbetid </= 1 år .........  5--------  0,0    21--------  

 2.2.1.2. Restløbetid > 1 år ...........  6--------  0,001  22--------  

 2.2.2. Valutakurskontrakter:  

 2.2.2.1. Restløbetid </= 1 år .........  7--------  0,002  23--------  

 2.2.2.2. Restløbetid > 1 år ...........  8--------  0,01   24--------  

 Modpartsvægt 0,2 i alt ................  9--------         25--------  

 3. Modpartsvægt 1,0:  

 3.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter ....................... 10--------  0,5    26--------  

 3.2. Underliggende hovedstol:  

 3.2.1. Rentekontrakter:  

 3.2.1.1. Restløbetid </= 1 år ......... 11--------  0,0    27--------  

 3.2.1.2. Restløbetid > 1 år ........... 12--------  0,0025 28--------  

 3.2.2. Valutakurskontrakter:  

 3.2.2.1. Restløbetid </= 1 år ......... 13--------  0,005  29--------  

 3.2.2.2. Restløbetid > 1 år ........... 14--------  0,025  30--------  

 Modpartsvægt 1,0 i alt ................ 15--------         31--------  

 4. Markedsværdimetoden i alt  

    (1 + 2 + 3), overføres til  

    S.K. 1, post 5 ..................... 16--------         32--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 10  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med modpartsrisiko uden for        Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 handelsbeholdningen                        beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Det oprindelige engagements metode.  

 1. Modpartsvægt 0:  

 1.1. Rentekontrakter ..................  1--------  0,0    19--------  

 1.2. Valutakurskontrakter .............  2--------  0,0    20--------  

 Modpartsvægt 0 i alt ..................  3--------         21--------  

 2. Modpartsvægt 0,2:  

 2.1. Rentekontrakter:  

 2.1.1. Opr. løbetid </= 1 år ..........  4--------  0,001  22--------  

 2.1.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år  5--------  0,002  23--------  

 2.1.3. Opr. løbetid > 2 år ............  6--------  a)     24--------  

 2.2. Valutakurskontrakter:  

 2.2.1. Opr. løbetid </= 1 år ..........  7--------  0,004  25--------  

 2.2.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år  8--------  0,01   26--------  

 2.2.3. Opr. løbetid > 2 år ............  9--------  b)     27--------  

 Modpartsvægt 0,2 i alt ................ 10--------         28--------  

 3. Modpartsvægt 1,0:  

 3.1. Rentekontrakter:  

 3.1.1. Opr. løbetid </= 1 år .......... 11--------  0,0025 29--------  

 3.1.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år 12--------  0,005  30--------  

 3.1.3. Opr. løbetid > 2 år ............ 13--------  c)     31--------  

 3.2. Valutakurskontrakter:  

 3.2.1. Opr. løbetid </= 1 år .......... 14--------  0,01   32--------  

 3.2.2. Opr. løbetid > 1 år men </= 2 år 15--------  0,025  33--------  

 3.2.3. Opr. løbetid > 2 år ............ 16--------  d)     34--------  

 Modpartsvægt 1,0 i alt ................ 17--------         35--------  

 4. Det oprindelige engagements metode  

    i alt (1 + 2 + 3), overføres til  

    S.K. 1, post 5 ..................... 18--------         36--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Vægt a, b, c og d beregnes i henhold til metoden i bekendtgørelsens  

    bilag 5.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 11  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med markedsrisiko m.v. i alt                     Beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 1. Poster med positionsrisiko, gældsinstrumenter  

    mv., (jf. S.K. 13, post 4), vægtet beløb ....   1-----------------  

 2. Poster med positionsrisiko, aktier m.v.  

    (jf. S.K. 14, post 4), vægtet beløb .........   2-----------------  

 3. Poster med råvarerisiko  

    (jf. S.K. 14, post 5), vægtet beløb .........   3-----------------  

 4. Poster med modpartsrisiko (sum af S.K. 15,  

    post 4, og S.K. 16, post 4) vægtet beløb ....   4-----------------  

 5. Poster med afviklingsrisiko  

    (jf. S.K. 17, post 1) vægtet beløb ..........   5-----------------  

 6. Poster med leveringsrisiko m.v.  

    (jf. S.K. 17, post 2) vægtet beløb ..........   6-----------------  

 7. Poster med optionstillæg  

    (jf. S.K. 17, post 3) vægtet beløb ..........   7-----------------  

 8. Samlet valutaposition  

    (jf. S.K. 19, post 5.3), vægtet beløb .......   8-----------------  

 9. Overskridelse af engagementsgrænser 1)  

    vægtet beløb ................................   9-----------------  

 10. Poster med markedsrisiko m.v. i alt  

     (summen af post 1 til 9),  

     overføres til S.K. 1, post 6 ...............  10-----------------  

 11. Kapitalkrav til poster med markedsrisiko m.v.  

     (8 pct. af post 10),  

     overføres til S.K. 3, post 14 ..............  11-----------------  

 12. Maksimal grænse for kortfristet supplerende  

     kapital (5,3 pct. af post 10),  

     jf. opgørelsen på S.K. 3, post 10 2) .......  12-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Her anføres det kapitalkrav, der er beregnet i henhold til  

    Finanstilsynets betingelser, jf. fondsmæglerselskabslovens § 20,  

    stk. 4, 4. pkt.  

 2) Koncerner, der ikke anvender kortfristet supplerende kapital, kan  

    undlade at udfylde denne post.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 12  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med positionsrisiko,               Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 gældsinstrumenter m.v.                     beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 1. Specifik risiko:  

 1.1. Statsobligationer m.v. ...........  1--------  0,0    11--------  

 1.2. Øvrige gældsinstrumenter med  

      vægt 0, jf. § 19, stk. 3 .........  2--------  0,0    12--------  

 1.3. Danske realkreditobligationer m.v.:  

 1.3.1. Restløbetid < 6 mdr. ...........  3-------- 0,01563 13--------  

 1.3.2. Restløbetid >/= 6 mdr. men  

        </= 2 år .......................  4--------  0,0625 14--------  

 1.3.3. Restløbetid > 2 år .............  5--------  0,1    15--------  

 1.4. Andre gældsinstrumenter udstedt  

      af kreditinstitutter m.v.:  

 1.4.1. Restløbetid < 6 mdr. ...........  6-------- 0,03125 16--------  

 1.4.2. Restløbetid >/= 6 mdr. men  

        </= 2 år .......................  7--------  0,125  17--------  

 1.4.3. Restløbetid > 2 år .............  8--------  0,2    18--------  

 1.5. Øvrige gældsinstrumenter m.v. ....  9--------  1,0    19--------  

 Specifik risiko i alt  

 (summen af post 1.1 til 1.5) .......... 10--------         20--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 13  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med positionsrisiko,               Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 gældsinstrumenter m.v.                     beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 2. Opgørelse af positioner fordelt på  

    varighedszoner:  

 2.1. Summen af lange positioner i zone 1 1--------  1)     14--------  

 2.2. Summen af korte positioner i zone 1 2--------  1)     15--------  

 2.3. Summen af lange positioner i zone 2 3--------  1)     16--------  

 2.4. Summen af korte positioner i zone 2 4--------  1)     17--------  

 2.5. Summen af lange positioner i zone 3 5--------  1)     18--------  

 2.6. Summen af korte positioner i zone 3 6--------  1)     19--------  

 3. Generel risiko:  

 3.1. Matchede positioner i zone 1 .....  7--------  0,02   20--------  

 3.2. Matchede positioner i zone 2 .....  8--------  0,02   21--------  

 3.3. Matchede positioner i zone 3 .....  9--------  0,02   22--------  

 3.4. Matchede positioner mellem  

      zone 1 og zone 2 ................. 10--------  0,4    23--------  

 3.5. Matchede positioner mellem  

      zone 2 og zone 3 ................. 11--------  0,4    24--------  

 3.6. Matchede positioner mellem  

      zone 1 og zone 3 ................. 12--------  1,5    25--------  

 3.7. Umatchede positioner ............. 13--------  1,0    26--------  

 Generel risiko i alt  

 (summen af post 3.1 til 3.7) ..........                    27--------  

 4. Poster med positionsrisiko,  

    gældsinstrumenter m.v. i alt  

    (post 1 + post 3), overføres  

    til S.K. 11, post 1 ................                    28--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 14  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med positionsrisiko, aktier m.v.,  Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 samt poster med råvarerisiko               beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Aktier.  

 1. Opgørelse af positioner  

 1.1. Summen af lange nettopositioner ..  1--------  

 1.1.1. Heraf aktieindeks uden specifik  

        risiko .........................  2--------  

 1.2. Summen af korte nettopositioner ..  3--------  

 1.2.1. Heraf aktieindeks uden specifik  

        risiko .........................  4--------  

 2. Specifik risiko:  

 2.1. Samlet bruttoposition  

      (post 1.1 - post  1.1.1  

      + post 1.2 - post 1.2.1) .........  5--------  0,5    12--------  

 3. Generel risiko:  

 3.1. Samlet nettoposition  

      (numerisk værdi af forskellen  

      mellem post 1.1 og post 1.2) .....  6--------  1,0   13---------  

 4. Poster med positionsrisiko, aktier  

    m.v., i alt (post 2 + post 3),  

    overføres til S.K. 11, post 2 ......                   14---------  

 Råvarer.  

 5. Poster med råvarerisiko:  

 5.1. Instrumenter baseret på guld .....  7--------  1)    15---------  

 5.2. Instrumenter baseret på andre  

      ædelmetaller......................  8--------  1)    16---------  

 5.3. Instrumenter baseret på andre  

      råvarer ..........................  9--------  1)    17---------  

 5.4. Åben position i råvarer .......... 10--------  2,0   18---------  

 Poster med råvarerisiko i alt  

 (summen af post 5.1 til 5.4),  

 overføres til S.K. 11, post 3 ......... 11--------        19---------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Vægtes i henhold til metoden i bekendtgørelsens bilag 5, afsnit X.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 15  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med modpartsrisiko i               Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 handelsbeholdningen                        beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Markedsværdimetoden.  

 1. Modpartsvægt 0:  

 1.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter .......................  1--------  0,0   17---------  

 1.2. Underliggende hovedstol på alle  

      kontrakter .......................  2--------  0,0   18---------  

 Modpartsvægt 0 i alt ..................  3--------        19---------  

 2. Modpartsvægt 0,2:  

 2.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter .......................  4--------  0,2   20---------  

 2.2. Underliggende hovedstol:  

 2.2.1. Rentekontrakter:  

 2.2.1.1. Restløbetid </= 1 år .........  5--------  0,0   21---------  

 2.2.1.2. Restløbetid > 1 år ...........  6--------  0,001 22---------  

 2.2.2. Aktie- og valutakurskontrakter:  

 2.2.2.1. Restløbetid </= 1 år .........  7--------  0,002 23---------  

 2.2.2.2. Restløbetid > 1 år ...........  8--------  0,01  24---------  

 Modpartsvægt 0,2 i alt ................  9--------        25---------  

 3. Modpartsvægt 1,0:  

 3.1. Positiv markedsværdi af indgåede  

      kontrakter ....................... 10--------  0,5   26---------  

 3.2. Underliggende hovedstol:  

 3.2.1. Rentekontrakter:  

 3.2.1.1. Restløbetid </= 1 år ......... 11--------  0,0   27---------  

 3.2.1.2. Restløbetid > 1 år ........... 12-------- 0,0025 28---------  

 3.2.2. Aktie- og valutakurskontrakter:  

 3.2.2.1. Restløbetid </= 1 år ......... 13--------  0,005 29---------  

 3.2.2.2. Restløbetid > 1 år ........... 14--------  0,025 30---------  

 Modpartsvægt 1,0 i alt ................ 15--------        31---------  

 4. Markedsværdimetoden i alt (1+2+3),  

    overføres til S.K. 11, post 4 ...... 16--------        32---------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 16  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med modpartsrisiko i               Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 handelsbeholdningen                        beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 Det oprindelige engagements metode.  

 1. Modpartsvægt 0:  

 1.1. Rentekontrakter ..................  1--------  0,0   19---------  

 1.2. Aktie- og valutakurskontrakter ...  2--------  0,0   20---------  

 Modpartsvægt 0 i alt ..................  3--------        21---------  

 2. Modpartsvægt 0,2:  

 2.1. Rentekontrakter:  

 2.1.1. Opr. løbetid </= 1 år ..........  4--------  0,001 22---------  

 2.1.2. Opr. løbetid > 1 år med </= 2 år  5--------  0,002 23---------  

 2.1.3. Opr. løbetid > 2 år ............  6--------  a)    24---------  

 2.2. Aktie- og valutakurskontrakter:  

 2.2.1. Opr. løbetid </= 1 år ..........  7--------  0,004 25---------  

 2.2.2. Opr. løbetid > 1 år med </= 2 år  8--------  0,01  26---------  

 2.2.3. Opr. løbetid > 2 år ............  9--------  b)    27---------  

 Modpartsvægt 0,2 i alt ................ 10--------        28---------  

 3. Modpartsvægt 1,0:  

 3.1. Rentekontrakter:  

 3.1.1. Opr. løbetid </= 1 år .......... 11-------- 0,0025 29---------  

 3.1.2. Opr. løbetid > 1 år med </= 2 år 12--------  0,005 30---------  

 3.1.3. Opr. løbetid > 2 år ............ 13--------  c)    31---------  

 3.2. Aktie- og valutakurskontrakter:  

 3.2.1. Opr. løbetid </= 1 år .......... 14--------  0,01  32---------  

 3.2.2. Opr. løbetid > 1 år med </= 2 år 15--------  0,025 33---------  

 3.2.3. Opr. løbetid > 2 år ............ 16--------  d)    34---------  

 Modpartsvægt 1,0 i alt ................ 17--------        35---------  

 4. Det oprindelige engagements metode  

    i alt (1+2+3),  

    overføres til S.K. 11, post 4 ...... 18--------        36---------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Vægt a, b, c og d beregnes i henhold til metoden i bekendtgørelsens  

    bilag 5, afsnit XI.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 17  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med afviklingsrisiko,              Uvægtet   Vægt   Vægtet  

 leveringsrisiko, eller optionstillæg       beløb            beløb  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                           1.000 kr.        1.000 kr.  

 1. Poster med afviklingsrisiko:  

 1.1. Gældsinstrumenter:  

 1.1.1. Uafviklede køb af  

        gældsinstrumenter ..............  1--------  

 1.1.2. Uafviklede salg af  

        gældsinstrumenter ..............  2--------  

 1.1.3. Afviklingsrisiko på  

        gældsinstrumenter 1) ...........  3-------- 12,5   16---------  

 1.2. Aktier:  

 1.2.1. Uafviklede køb af aktier .......  4--------  

 1.2.2. Uafviklede salg af aktier ......  5--------  

 1.2.3. Afviklingsrisiko på aktier 1) ..  6-------- 12,5   17---------  

 Poster med afviklingsrisiko i alt  

 (post 1.1.3 + post 1.2.3),  

 overføres til S.K. 11, post 5 .........  7--------        18---------  

 2. Poster med leveringsrisiko m.v.:  

 2.1. Modpartsvægt 0,0 .................  8--------  0,0   19---------  

 2.2. Modpartsvægt 0,1 .................  9--------  0,1   20---------  

 2.3. Modpartsvægt 0,2 ................. 10--------  0,2   21---------  

 2.4. Modpartsvægt 1,0 ................. 11--------  1,0   22---------  

 Poster med leveringsrisiko i alt  

 (summen af post 2.1 til 2.4),  

 overføres til S.K. 11, post 6 ......... 12--------        23---------  

 Poster med optionstillæg:  

 3. Poster med optionstillæg:  

 3.1. Optioner baseret på renter og  

      aktier ........................... 13--------  0,25  24---------  

 3.2. Optioner baseret på valuta og  

      råvarer .......................... 14--------  1,0   25---------  

 Poster med optionstillæg i alt  

 (post 3.1 + post 3.2),  

 overføres til S.K. 11, post 7 ......... 15--------        26---------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Beregnes i henhold til metoden i bekendtgørelsens bilag 5, afsnit  

    XII.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 18  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med valutarisiko                               Koncernen  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                        1.000 kr.  

 1. Valutapositioner, der  

    indgår i indikator 2,  

    i modværdien i DKK:  

 1.1. Valutapositioner  

      fordelt på valutaer:  

      USD ..............................................   1--------  

      GBP ..............................................   2--------  

      DEM ..............................................   3--------  

      SEK ..............................................   4--------  

      NOK ..............................................   5--------  

      FRF ..............................................   6--------  

      BEF ..............................................   7--------  

      CHF ..............................................   8--------  

      NLG ..............................................   9--------  

      ITL ..............................................  10--------  

      FIM ..............................................  11--------  

      ATS ..............................................  12--------  

      ESP ..............................................  13--------  

      PTE ..............................................  14--------  

      CAD ..............................................  15--------  

      JPY ..............................................  16--------  

      IEP ..............................................  17--------  

      GRD ..............................................  18--------  

      XEU 1) ...........................................  19--------  

 1.2. Summen af lange positioner                          20--------  

 1.3. Summen af korte positioner                          21--------  

 ---------------------------------------------------------------------  

 1) Anføres kun, hvis koncernen ikke opdeler positioner i XEU (ECU) i  

    henhold til bekendtgørelsens bilag 4, afsnit 2.1.  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Ch.reg.nr                                                 S.K. 19  

 ---------------------------------------------------------------------  

                              Koncernens navn  

 ---------------------------------------------------------------------  

 Poster med valutakursrisiko                            Koncernen  

 pr. ultimo ---------------19--.  

 ---------------------------------------------------------------------  

                                                         1.000 kr.  

 2. Andre valutaer i modværdien i DKK:  

 2.1. Sum af lange nettopositioner i  

      andre valutaer ............................   1-----------------  

 2.2. Sum af korte nettopositioner i  

      andre valutaer ............................   2-----------------  

 3. Indikator 1 1):  

 3.1. Indikator 1 (største beløb af post 1.2 +  

      2.1 og post 1.3 + 2.2) ....................   3-----------------  

 3.2. Indikator 1 i pct. af kernekapital efter  

      fradrag, jf. S.K. 2, post 3, (3 dec.) .....   4-------------pct.  

 4. Indikator 2 1):  

 4.1. Indikator 2 ...............................   5-----------------  

 4.2. Indikator 2 i pct. af kernekapital efter  

      fradrag, jf. S.K. 2, post 3, (3 dec.) .....   6-------------pct.  

 4.3. Vægtet indikator 2 (12,5 x post 4.1) 2) ...   7-----------------  

 4.4. Bruttovalutaposition 1) i valutaer, der  

      indgår i indikator 2 2) ...................   8-----------------  

 4.5. Minimumsbeløb for medregnet indikator 2  

      (0,25 x post 4.4) 2) ......................   9-----------------  

 4.6. Medregnet vægtet indikator 2  

      (største værdi af post 4.3 og post 4.5) 2)   10-----------------  

 4.7. Bruttovalutaposition 1) i andre valutaer 2)  11-----------------  

 5. Samlet valutaposition:  

 5.1 Samlet valutaposition før fradrag:  

 5.1.a. Metode A (post 3.1) .....................  12-----------------  

        eller  

 5.1.b. Metode B (post 4.6 + post 4.7) ..........  13-----------------  

 5.2. Maks. 2 pct. af koncernens ansvarlige  

      kapital med tillæg af medregnet kortfristet  

      supplerende kapital, jf. S.K. 3, post 13 ..  14-----------------  

 5.3. Samlet valutaposition (post 5.1 - post 5.2),  

      overføres til S.K. 11, post 8 3) ..........  15-----------------  

 ---------------------------------------------------------------------  

  • 1) Indikator 1, indikator 2 og bruttovalutapositioner beregnes i henhold til bekendtgørelsens bilag 4.
  • 2) Beregnes kun af koncerner, der anvender metode B i kapitaldækningsopgørelsen.
  • 3) Hvis post 5.1 - 5.2 er negativ, skal post 5.3 være lig med 0.

---------------------------------------------------------------------